Tiền tệ hàng hóa trên Forex
Như chúng ta đã tìm hiểu từ các chương trước, giá tiền tệ được xác định bởi rất nhiều yếu tố, chẳng hạn như: kinh tế, chính trị và một số yếu tố khác. Tất cả các yếu tố được liệt kê liên quan đến từng quốc gia đều ảnh hưởng riêng đến tiền tệ của quốc gia đó - một số yếu tố trong số đó nhiều hơn và một số ít hơn. Nhưng trên thị trường ngoại hối có các loại tiền tệ, giá cả được định giá bởi gần như một yếu tố - xuất khẩu của quốc gia. Các loại tiền tệ như vậy tại Forex được gọi là - tiền tệ hàng hóa.
Điểm đặc biệt của tiền tệ hàng hóa là nền kinh tế của các quốc gia này dựa trên việc xuất khẩu một số nguyên liệu thô - dầu, khí đốt, kim loại và hàng hóa nông nghiệp. Số lượng các quốc gia phù hợp với định nghĩa này là đủ lớn, nhưng chủ yếu là Canada, Úc và New Zealand. Vì tiền tệ của các quốc gia này là đô la (địa phương ở mỗi quốc gia), người ta thường gọi chúng là đô la hàng hóa, comdolls. Thực tế là xuất khẩu nguyên vật liệu thô là yếu tố chính của phúc lợi kinh tế đối với các quốc gia này, sự tăng giá của nguyên vật liệu thích hợp sẽ dẫn đến sự tăng giá của đồng tiền quốc gia và ngược lại. Đó là lý do tại sao người ta thường nói về mối tương quan (tương tác) của giá dầu trên thị trường thế giới với giá tiền tệ hàng hóa.
Đồng đô la Canada (CAD), đô la Úc (AUD) và đô la New Zealand (NZD) là một trong số các cặp tiền tệ chính trên Forex, đó là lý do tại sao việc tìm hiểu các đặc thù của chúng vì tiền tệ hàng hóa là một phần không thể thiếu để thành công trên thị trường tiền tệ. Sau đó, chúng tôi xem xét từng loại tiền tệ hàng hóa riêng biệt và đưa ra nhận xét cho từng loại tiền đó.
Canada nổi tiếng về trữ lượng dầu mỏ chỉ sau Ả Rập Saudi. Dầu mỏ được gọi là “vàng đen” có nghĩa là nhu cầu cao về nguồn tài nguyên này trên trường thế giới. Như vậy, do vị trí thuận lợi của mình, Canada dường như là nước xuất khẩu dầu lớn trên thế giới. Hoa Kỳ đang thiếu nguồn cung cấp nguồn nhập khẩu lớn này. Đó là lý do tại sao biến động giá dầu phản ánh tỷ giá tiền tệ USD / CAD theo tỷ lệ ngược. Giá dầu đi lên dẫn đến tỷ giá USD / CAD giảm (đô la Canada tăng giá). Theo thông lệ, chúng ta thường xem xét mối tương quan nghịch giữa giá dầu và tỷ giá USD / CAD. Kể từ tháng 1 năm 1988, giá dầu tỷ giá USD / CAD đã có hơn 68% tương quan nghịch - đó là tương quan chặt chẽ! Nếu bạn biết thực tế này, nó có thể trở thành một công cụ bổ sung tốt để dự báo biến động tỷ giá USD / CAD trên Forex.
Nền kinh tế Úc chủ yếu phụ thuộc vào xuất khẩu vàng tinh chế, chiếm hơn 50% xuất khẩu của đất nước. Điều này xảy ra do các mỏ vàng mà Úc có được do vị trí địa lý của nó. Giá vàng thế giới và tỷ giá AUD / USD có mối tương quan chặt chẽ hơn so với giá dầu và tỷ giá USD / CAD. Từ tháng 1 năm 1980 đến năm 2006, tỷ giá biến động của AUD / USD và giá vàng gần như bằng nhau. Bên cạnh đó, có xu hướng tỷ giá vàng đảo chiều trước sự đảo chiều tỷ giá AUD / USD. Trong năm 2005-2006, mối tương quan đã thay đổi khi giá vàng tăng và không có xu hướng tăng của đô la Úc so với tiền tệ của Mỹ. Tuy nhiên, về lâu dài, mối tương quan vẫn còn và có thể được sử dụng như một công cụ dự báo bổ sung trên Forex. Bạn nên biết rằng giá vàng thế giới và tỷ giá AUD / USD có mối tương quan trực tiếp.
Nền kinh tế New Zealand chủ yếu phụ thuộc vào xuất khẩu cũng như nước láng giềng phía Tây. Nhưng ngược lại với Úc và Canada, không có loại nguyên liệu thô nào chiếm ưu thế trong xuất khẩu của New Zealand. Nước này xuất khẩu các mặt hàng sữa, thịt, cá, gỗ, len, v.v. Do có rất nhiều mặt hàng thô được bán ra chỉ số của Cục nghiên cứu hàng hóa, Chỉ số CRB được sử dụng để xác định mối tương quan giữa chi phí hàng hóa xuất khẩu và tỷ giá tiền tệ quốc gia so với đô la Mỹ. Chỉ số này liên quan đến các mặt hàng thô chính và dường như là chỉ số tăng trưởng lạm phát trên thế giới. Giá trị CRB Index và NZD / USD có mối tương quan trực tiếp. Sự hiểu biết thực tế này có thể đóng vai trò như một công cụ bổ sung để phân tích và dự báo về Forex.
Tóm lại, cần lưu ý rằng tốt hơn là chỉ nên tính đến mối tương quan giữa giá vật liệu thô và tỷ giá tiền tệ hàng hóa trên Forex trong trung và dài hạn. Cũng nên nhớ rằng xuất khẩu chỉ là một phần của nền kinh tế quốc gia. Việc đưa ra quyết định về việc mở hoặc đóng một vị thế bằng tiền tệ hàng hóa trên Forex cần lưu ý đến các yếu tố khác ảnh hưởng đến nền kinh tế của quốc gia, chẳng hạn như: tỷ lệ tái cấp vốn, tình hình chính trị trong nước, v.v.
