Простейшая форма [[Скользящие средние (Moving averages)|скользящего среднего]] носит название простое скользящее среднее (simple moving average, SMA). Данный вид индикаторов технического анализа представляет собой кривую на ценовом графике, основная цель которой – сгладить (отфильтровать) ценовые колебания, чтобы показать основные ценовые тенденции по валютной паре.
Кривые простого скользящего среднего аппроксимируют ценовой график. Чтобы понять смысл таких кривых, необходимо разобраться с принципом их построения. Смысл в том, что для конкретной точки времени на оси абсцисс при построении принимаются во внимание несколько предыдущих точек, в зависимости от выбранного коэффициента сглаживания. Значение (цена) всех точек складывается, а результат делится на коэффициент. Поэтому, с математической точки зрения простое скользящее среднее является средним арифметическим. Большинство приложений для технического анализа строят кривые скользящих средних автоматически, но математическую формулу построения понимать все же необходимо. Для значения коэффициента сглаживания n математическая формула построения простого скользящего среднего имеет вид:
SMA = (P(n) + P(n-1) + … + P(1)) / n,
где P(n) – цена закрытия текущего торгового периода, P(n-1) – цена закрытия предыдущего торгового периода и т.д. Чем больше значение коэффициента сглаживания, тем больше предыдущих торговых периодов принимается во внимание и тем более гладкой получается кривая. Как видно из формулы, каждая из n точек имеет одинаковый вес при построении кривой простого скользящего среднего. Это означает, что для конкретной временной точки (торгового периода) в равной доле принимается во внимание не только текущая цена, но и ряд ей предшествующих цен. Поэтому, чем больше значение коэффициента, тем меньше кривая простого скользящего среднего напоминает ценовой график. По кривым с большим коэффициентом можно судить о долгосрочном тренде, а по кривым с меньшим коэффициентом – о краткосрочном тренде. По углу наклона кривых можно судить о силе (скорости) движения рынка. Иногда при построении кривых для анализа помимо цен закрытия используются цены открытия, минимальные и максимальные цены.
Кривые простого скользящего среднего позволяют нам прогнозировать изменение валютных котировок, так как отражают движения цен. Чем больше коэффициент сглаживания простого скользящего среднего, тем более гладкой получается кривая. Чем более сглажена кривая, чем медленнее она реагирует на ценовые изменения рынка. Поэтому, анализируя простые скользящие средние с большим значением коэффициента, мы рискуем пропустить хорошую возможность входа на рынок или выхода с рынка, а значит и упустить прибыль. Справедливо и обратное. Чем меньше коэффициент сглаживания простого скользящего среднего, тем менее гладкой получается кривая. Чем менее сглажена кривая, тем быстрее она реагирует на ценовые изменения рынка. Но, анализируя простые скользящие средние с маленьким значением коэффициента, мы рискуем принять преждевременное решение о входе на рынок или выходе с рынка и понести потери, так как такой индикатор более подвержен статистическому шуму – случайным внезапным ценовым колебаниям (pikes). Такие внезапные колебания случаются на валютном рынке Форекс во время выхода важных экономических показателей фундаментального анализа или в момент интервенций крупных участников рынка. Таким образом, существует компромисс между своевременным открытием позиции и ошибочным открытием позиции.
Кривые простого скользящего среднего целесообразно анализировать, когда на рынке уже сложился определенный тренд. Если тренда нет, и торговля идет в горизонтальном диапазоне, то кривые простого скользящего среднего могут дать очень много ложных сигналов, поэтому использовать их неэффективно. Часто для принятия решений кривые анализируются в совокупности, когда берутся в рассмотрение несколько кривых с различными коэффициентами. Принято анализировать углы наклона кривых, пересечения таких кривых между собой и с ценовым графиком, направление (восходящее или нисходящее) при котором происходит пересечение и ряд других факторов. Некоторые из сигналов, определяющих начало новой тенденции, ее подтверждение или завершение, приведены ниже:
- сила бычьего тренда подтверждается, если ценовой график находится выше кривой простого скользящего среднего, а сила медвежьего тренда подтверждается, если ценовой график находится ниже этой кривой;
- разворот кривой простого скользящего среднего снизу вверх при положительном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на покупку, разворот же такой кривой сверху вниз при отрицательном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на продажу;
- пересечение ценой своей кривой простого скользящего среднего сверху вниз (при отрицательном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на продажу, пересечение же ценой такой кривой снизу вверх (при положительном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на покупку;
- пересечение длинной кривой скользящего среднего короткой кривой скользящего среднего снизу вверх рассматривается как сигнал к покупке и наоборот;
- исходя из того, какие кривые скользящего среднего направлены вверх, а какие вниз определяют какой тренд восходящий, а какой нисходящий (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);
- моменты наибольшего расхождения двух кривых простого скользящего среднего с разными параметрами понимают как сигнал к возможному изменению тренда.
Кривая простого скользящего среднего имеет один существенный недостаток – все цены, составляющие этот индикатор, имеют одинаковый вес. Логичнее было бы придавать больший вес недавним ценам и меньший вес тем ценам, что были на рынке давно. Такой подход позволил бы избежать проблемы анализа ценового графика с внезапными ценовыми колебаниями, о которых говорилось выше. Ведь такие колебания отражались бы в большей степени на текущей временной точке кривой скользящего среднего и в меньшей степени на последующих временных точках. Такой подход реализован в индикаторах экспоненциального и взвешенного скользящего среднего.
Кривые простого скользящего среднего аппроксимируют ценовой график. Чтобы понять смысл таких кривых, необходимо разобраться с принципом их построения. Смысл в том, что для конкретной точки времени на оси абсцисс при построении принимаются во внимание несколько предыдущих точек, в зависимости от выбранного коэффициента сглаживания. Значение (цена) всех точек складывается, а результат делится на коэффициент. Поэтому, с математической точки зрения простое скользящее среднее является средним арифметическим. Большинство приложений для технического анализа строят кривые скользящих средних автоматически, но математическую формулу построения понимать все же необходимо. Для значения коэффициента сглаживания n математическая формула построения простого скользящего среднего имеет вид:
SMA = (P(n) + P(n-1) + … + P(1)) / n,
где P(n) – цена закрытия текущего торгового периода, P(n-1) – цена закрытия предыдущего торгового периода и т.д. Чем больше значение коэффициента сглаживания, тем больше предыдущих торговых периодов принимается во внимание и тем более гладкой получается кривая. Как видно из формулы, каждая из n точек имеет одинаковый вес при построении кривой простого скользящего среднего. Это означает, что для конкретной временной точки (торгового периода) в равной доле принимается во внимание не только текущая цена, но и ряд ей предшествующих цен. Поэтому, чем больше значение коэффициента, тем меньше кривая простого скользящего среднего напоминает ценовой график. По кривым с большим коэффициентом можно судить о долгосрочном тренде, а по кривым с меньшим коэффициентом – о краткосрочном тренде. По углу наклона кривых можно судить о силе (скорости) движения рынка. Иногда при построении кривых для анализа помимо цен закрытия используются цены открытия, минимальные и максимальные цены.
Кривые простого скользящего среднего позволяют нам прогнозировать изменение валютных котировок, так как отражают движения цен. Чем больше коэффициент сглаживания простого скользящего среднего, тем более гладкой получается кривая. Чем более сглажена кривая, чем медленнее она реагирует на ценовые изменения рынка. Поэтому, анализируя простые скользящие средние с большим значением коэффициента, мы рискуем пропустить хорошую возможность входа на рынок или выхода с рынка, а значит и упустить прибыль. Справедливо и обратное. Чем меньше коэффициент сглаживания простого скользящего среднего, тем менее гладкой получается кривая. Чем менее сглажена кривая, тем быстрее она реагирует на ценовые изменения рынка. Но, анализируя простые скользящие средние с маленьким значением коэффициента, мы рискуем принять преждевременное решение о входе на рынок или выходе с рынка и понести потери, так как такой индикатор более подвержен статистическому шуму – случайным внезапным ценовым колебаниям (pikes). Такие внезапные колебания случаются на валютном рынке Форекс во время выхода важных экономических показателей фундаментального анализа или в момент интервенций крупных участников рынка. Таким образом, существует компромисс между своевременным открытием позиции и ошибочным открытием позиции.
Кривые простого скользящего среднего целесообразно анализировать, когда на рынке уже сложился определенный тренд. Если тренда нет, и торговля идет в горизонтальном диапазоне, то кривые простого скользящего среднего могут дать очень много ложных сигналов, поэтому использовать их неэффективно. Часто для принятия решений кривые анализируются в совокупности, когда берутся в рассмотрение несколько кривых с различными коэффициентами. Принято анализировать углы наклона кривых, пересечения таких кривых между собой и с ценовым графиком, направление (восходящее или нисходящее) при котором происходит пересечение и ряд других факторов. Некоторые из сигналов, определяющих начало новой тенденции, ее подтверждение или завершение, приведены ниже:
- сила бычьего тренда подтверждается, если ценовой график находится выше кривой простого скользящего среднего, а сила медвежьего тренда подтверждается, если ценовой график находится ниже этой кривой;
- разворот кривой простого скользящего среднего снизу вверх при положительном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на покупку, разворот же такой кривой сверху вниз при отрицательном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на продажу;
- пересечение ценой своей кривой простого скользящего среднего сверху вниз (при отрицательном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на продажу, пересечение же ценой такой кривой снизу вверх (при положительном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на покупку;
- пересечение длинной кривой скользящего среднего короткой кривой скользящего среднего снизу вверх рассматривается как сигнал к покупке и наоборот;
- исходя из того, какие кривые скользящего среднего направлены вверх, а какие вниз определяют какой тренд восходящий, а какой нисходящий (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);
- моменты наибольшего расхождения двух кривых простого скользящего среднего с разными параметрами понимают как сигнал к возможному изменению тренда.
Кривая простого скользящего среднего имеет один существенный недостаток – все цены, составляющие этот индикатор, имеют одинаковый вес. Логичнее было бы придавать больший вес недавним ценам и меньший вес тем ценам, что были на рынке давно. Такой подход позволил бы избежать проблемы анализа ценового графика с внезапными ценовыми колебаниями, о которых говорилось выше. Ведь такие колебания отражались бы в большей степени на текущей временной точке кривой скользящего среднего и в меньшей степени на последующих временных точках. Такой подход реализован в индикаторах экспоненциального и взвешенного скользящего среднего.
