إدارة المال
إدارة المال هي مجموعة من القواعد والتقنيات المحددة المستخدمة لتقليل المخاطر وتعظيم الربح.
المخاطرة هي أقصى مبلغ من الأصول الذي سيتم فقده حتى يتم اتخاذ قرار بإغلاق موقف غير مربح. وبالتالي، المخاطرة هي الفرق بين سعر الافتتاح للموقف وسعر أمر وقف الخسارة، أو انعكاس الموقف مضروبًا في حجم التداول.
مبادئ عامة لإدارة المال:
1. يجب ألا يتجاوز إجمالي المبالغ المستثمرة 50% من رأس المال الإجمالي. يحدد هذا المبدأ قاعدة لحساب الهامش للمراكز المفتوحة: يجب أن تكون المبلغ المحجوز المتاح للاستخدام في حالات غير قياسية والمستخدم للاستمرار في العمل العادي على الأقل نصف رأس المال الإجمالي.
50% هو قيمة اقترحها ميرفي. ومع ذلك، يعتقد العديد من المحللين أنه يجب أن تكون المبالغ المستثمرة من 5% إلى 30%.
2. لا يمكن أن يكون إجمالي المبالغ المستثمرة في السوق الواحدة أكثر من 10% - 15% من رأس المال الإجمالي. في هذه الحالة، يتم تأمين المتداول ضد استثمار أموال زائدة في تجارة واحدة يمكن أن تؤدي إلى الانهيار.
3. يجب ألا يتجاوز معدل المخاطرة لكل سوق 5% من إجمالي رأس المال المستثمر من قبل المتداول. وبهذه الطريقة، إذا تبين أن الصفقة غير مربحة، فإن المتداول على استعداد لخسارة ليس أكثر من 5% من المبلغ المستثمر الإجمالي. 5% هو قيمة اقترحها ميرفي. ومع ذلك، يعطي إيلدر قيمة من 1.5% إلى 2%.
4. يجب ألا يتجاوز إجمالي مبالغ الرسوم الضمانية المودعة عند فتح موقف في مجموعة واحدة من الأسواق 20% - 25% من رأس المال الإجمالي. تتمتع أسواق المجموعة نفسها بديناميات متشابهة إلى حد ما. عند التداول في سوق الفوركس، يحدد المستثمرون أربعة أسواق رئيسية حيث تكون حركة أسعار صرف العملات متشابهة إلى حد كبير: منطقة الدولار، منطقة الاسترليني، منطقة الين، ومنطقة اليورو.
5. تحديد درجة التنويع في المحافظ.
التنويع هو واحدة من الطرق لتأمين رأس المال. ومع ذلك، يجب أن يكون للتنوع حدوده أيضًا. يجب أن يكون هناك حلاً معقولًا بين التنويع والتركيز. يمكن تحقيق توزيع موثوق به إلى حد ما للأموال من خلال فتح مواقف في نفس الوقت في أربعة إلى ستة أسواق من مجموعات مختلفة. كلما كان الترابط السلبي الموجود بين الأسواق أكبر، زاد تنويع الأصول المستثمرة.
6. تحديد مستويات وقف الخسارة.
قيمة وقف الخسارة، قبل كل شيء، تعتمد على مقدار استعداد المتداول للخسارة في صفقة واحدة. ثانيًا، يعتمد ذلك على تقييم المتداول للوضع في السوق. لنفترض أن المتداول لديه إيداع دولاري بقيمة S. عند فتح موقف، يسمح المتداول بخسارة L٪ من مبلغ الإيداع.
لنفترض أنه تم فتح عقد بقيمة 100،000 دولار لشراء الدولار الأمريكي مقابل الفرن
ك السويسري (CHF)، بتكلفة الافتتاح في p1. شراء 100،000 دولار؛ بيع CHF بقيمة p1 × 100،000. عند أي مستوى p2 يجب على المتداول وضع أمر بيع لعدم تجاوز ترتيب الخسائر المقبولة S×L؟
إذا تم تنشيط أمرك على مستوى p2، فإن الخسارة على الموقف ستكون: الخسارة - CHF (p1 - p2) × 100،000. من ناحية أخرى، يجب ألا تتجاوز الخسارة USD S×L، أو بالفرنك السويسري (CHF) S×L×p2. وبالتالي، لدينا: (p1 - p2) × 100،000 = S×L×p2. إذاً هنا هي الصيغة لمستوى الأمر: p2 = p1 - (p1 × S×L / (S×L+100،000)).
عند تحديد أمر وقف الخسارة، يجب على المتداول أن يتصرف من مزيج معقول من العوامل الفنية المعتمدة على الرسم البياني للسعر واعتبارات حماية أموالهم الخاصة. كلما زادت حدة التقلب في السوق، كلما زاد البعد الذي يجب أن يتم تعيين وقف الخسارة عن مستوى السعر الحالي.
من في مصلحة المتداول وضع أمر وقف الخسارة. في الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي وقف الخسارة "الضيق" إلى إغلاق غير مرغوب فيه للموقف في حالة تقلبات أسعار قصيرة الأجل (الضجيج). أما أوامر وقف الخسارة التي توضع بعيدًا جدًا فلا تكون حساسة لـ "الضجيج"، ولكنها يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
7. تحديد نسبة الربح المحتمل والخسارة.
يتم تحديد معدل العائد لكل صفقة محتملة. يجب توازن هذا المعدل مع الخسارة المحتملة في حال اتجاه السوق في اتجاه غير مرغوب فيه. عادة ما يتم تعيين هذه النسبة عند 3 إلى 1. وإلا، يجب ألا تدخل السوق. على سبيل المثال، إذا افترض المتداول أن الهامش سيكون 100 دولار، فإن الفائدة المحتملة يجب أن تكون 300 دولار.
نظرًا لأن عدد الصفقات الناجحة خلال العام يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة نسبيًا، يجب عليك محاولة تعظيم هذه الأرباح مع الحفاظ على المراكز الرابحة لأطول فترة ممكنة. من ناحية أخرى، من الضروري تقليل الخسائر من الصفقات الفاشلة.
8. التداول بعدة مواقف.
يتم تنفيذ مواقف الاتجاه مع أوامر وقف الخسارة الواسعة نسبيًا، مما يتيح للمتداولين الاحتفاظ بتلك المواقف مفتوحة في حالة الت consoidation وتصحيح السعر. في الواقع، تتيح هذه المواقف للمتداول تحقيق أكبر ربح. يتم تحديد مواقف التداول للتداول على المدى القصير وتقتصر بأوامر وقف الخسارة الضيقة إلى حد معقول. نتيجة لذلك، عندما يصل السعر إلى أهداف معينة، يتم إغلاق المواقف. عندما يستأنف السعر اتجاهه، يتم استعادة المواقف.
9. النهج المحافظ والعدواني في التداول.
يفضل معظم المحللين النهج المحافظ. على سبيل المثال، يحمل ميرفي نفس الرأي، "التاجر يتصرف بشكل عدواني عندما يسعى لتحقيق أرباح سريعة. يمكن أن تكون الأرباح مهمة حقًا، ولكن فقط في الوقت الذي يتح
رك فيه السوق في الاتجاه المواتي. عندما يتغير الوضع السوقي، يؤدي الاستراتيجية العدوانية عادةً إلى الفشل".
10. قواعد فتح المواقف:
أ) افتح موقفًا فقط عند وجود إشارة رئيسية وعلى الأقل إشارة إضافية؛
ب) عند فتح موقف، حدد واكتب سعر الافتتاح، والسعر الذي ستغلق به المركز الرابح، والسعر الذي ستغلق به المركز الخاسر، والوقت المقدر لإغلاق المركز.
11. قواعد الحفاظ على المواقف والإغلاق الجزئي حتى الوقت المقدر:
أ) ادعم المواقف فقط في حال تأكيد التحليل للخلاصة التي تم إجراؤها سابقًا؛
ب) أغلق جزءًا من المواقف عند تلقي خسائر تزيد عن الخسائر المحسوبة؛ إذا وصل السعر إلى المستوى المقدر لتحقيق الربح؛
ج) انتظر عند تلقي خسائر أقل من الخسائر المحسوبة؛ إذا كان السعر عند نفس المستوى؛ إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحسوب لتحقيق الربح.
12. قواعد إغلاق المراكز:
يجب عليك إغلاق المراكز:
- عند انتهاء الوقت المقدر؛
- بعد تحقيق الربح المفترض؛
- بعد تكبد الخسائر المفترضة؛
- بعد تحقيق الربح الأقصى.
إدارة المال هي مجموعة من القواعد والتقنيات المحددة المستخدمة لتقليل المخاطر وتعظيم الربح.
المخاطرة هي أقصى مبلغ من الأصول الذي سيتم فقده حتى يتم اتخاذ قرار بإغلاق موقف غير مربح. وبالتالي، المخاطرة هي الفرق بين سعر الافتتاح للموقف وسعر أمر وقف الخسارة، أو انعكاس الموقف مضروبًا في حجم التداول.
مبادئ عامة لإدارة المال:
1. يجب ألا يتجاوز إجمالي المبالغ المستثمرة 50% من رأس المال الإجمالي. يحدد هذا المبدأ قاعدة لحساب الهامش للمراكز المفتوحة: يجب أن تكون المبلغ المحجوز المتاح للاستخدام في حالات غير قياسية والمستخدم للاستمرار في العمل العادي على الأقل نصف رأس المال الإجمالي.
50% هو قيمة اقترحها ميرفي. ومع ذلك، يعتقد العديد من المحللين أنه يجب أن تكون المبالغ المستثمرة من 5% إلى 30%.
2. لا يمكن أن يكون إجمالي المبالغ المستثمرة في السوق الواحدة أكثر من 10% - 15% من رأس المال الإجمالي. في هذه الحالة، يتم تأمين المتداول ضد استثمار أموال زائدة في تجارة واحدة يمكن أن تؤدي إلى الانهيار.
3. يجب ألا يتجاوز معدل المخاطرة لكل سوق 5% من إجمالي رأس المال المستثمر من قبل المتداول. وبهذه الطريقة، إذا تبين أن الصفقة غير مربحة، فإن المتداول على استعداد لخسارة ليس أكثر من 5% من المبلغ المستثمر الإجمالي. 5% هو قيمة اقترحها ميرفي. ومع ذلك، يعطي إيلدر قيمة من 1.5% إلى 2%.
4. يجب ألا يتجاوز إجمالي مبالغ الرسوم الضمانية المودعة عند فتح موقف في مجموعة واحدة من الأسواق 20% - 25% من رأس المال الإجمالي. تتمتع أسواق المجموعة نفسها بديناميات متشابهة إلى حد ما. عند التداول في سوق الفوركس، يحدد المستثمرون أربعة أسواق رئيسية حيث تكون حركة أسعار صرف العملات متشابهة إلى حد كبير: منطقة الدولار، منطقة الاسترليني، منطقة الين، ومنطقة اليورو.
5. تحديد درجة التنويع في المحافظ.
التنويع هو واحدة من الطرق لتأمين رأس المال. ومع ذلك، يجب أن يكون للتنوع حدوده أيضًا. يجب أن يكون هناك حلاً معقولًا بين التنويع والتركيز. يمكن تحقيق توزيع موثوق به إلى حد ما للأموال من خلال فتح مواقف في نفس الوقت في أربعة إلى ستة أسواق من مجموعات مختلفة. كلما كان الترابط السلبي الموجود بين الأسواق أكبر، زاد تنويع الأصول المستثمرة.
6. تحديد مستويات وقف الخسارة.
قيمة وقف الخسارة، قبل كل شيء، تعتمد على مقدار استعداد المتداول للخسارة في صفقة واحدة. ثانيًا، يعتمد ذلك على تقييم المتداول للوضع في السوق. لنفترض أن المتداول لديه إيداع دولاري بقيمة S. عند فتح موقف، يسمح المتداول بخسارة L٪ من مبلغ الإيداع.
لنفترض أنه تم فتح عقد بقيمة 100،000 دولار لشراء الدولار الأمريكي مقابل الفرن
ك السويسري (CHF)، بتكلفة الافتتاح في p1. شراء 100،000 دولار؛ بيع CHF بقيمة p1 × 100،000. عند أي مستوى p2 يجب على المتداول وضع أمر بيع لعدم تجاوز ترتيب الخسائر المقبولة S×L؟
إذا تم تنشيط أمرك على مستوى p2، فإن الخسارة على الموقف ستكون: الخسارة - CHF (p1 - p2) × 100،000. من ناحية أخرى، يجب ألا تتجاوز الخسارة USD S×L، أو بالفرنك السويسري (CHF) S×L×p2. وبالتالي، لدينا: (p1 - p2) × 100،000 = S×L×p2. إذاً هنا هي الصيغة لمستوى الأمر: p2 = p1 - (p1 × S×L / (S×L+100،000)).
عند تحديد أمر وقف الخسارة، يجب على المتداول أن يتصرف من مزيج معقول من العوامل الفنية المعتمدة على الرسم البياني للسعر واعتبارات حماية أموالهم الخاصة. كلما زادت حدة التقلب في السوق، كلما زاد البعد الذي يجب أن يتم تعيين وقف الخسارة عن مستوى السعر الحالي.
من في مصلحة المتداول وضع أمر وقف الخسارة. في الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي وقف الخسارة "الضيق" إلى إغلاق غير مرغوب فيه للموقف في حالة تقلبات أسعار قصيرة الأجل (الضجيج). أما أوامر وقف الخسارة التي توضع بعيدًا جدًا فلا تكون حساسة لـ "الضجيج"، ولكنها يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
7. تحديد نسبة الربح المحتمل والخسارة.
يتم تحديد معدل العائد لكل صفقة محتملة. يجب توازن هذا المعدل مع الخسارة المحتملة في حال اتجاه السوق في اتجاه غير مرغوب فيه. عادة ما يتم تعيين هذه النسبة عند 3 إلى 1. وإلا، يجب ألا تدخل السوق. على سبيل المثال، إذا افترض المتداول أن الهامش سيكون 100 دولار، فإن الفائدة المحتملة يجب أن تكون 300 دولار.
نظرًا لأن عدد الصفقات الناجحة خلال العام يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة نسبيًا، يجب عليك محاولة تعظيم هذه الأرباح مع الحفاظ على المراكز الرابحة لأطول فترة ممكنة. من ناحية أخرى، من الضروري تقليل الخسائر من الصفقات الفاشلة.
8. التداول بعدة مواقف.
يتم تنفيذ مواقف الاتجاه مع أوامر وقف الخسارة الواسعة نسبيًا، مما يتيح للمتداولين الاحتفاظ بتلك المواقف مفتوحة في حالة الت consoidation وتصحيح السعر. في الواقع، تتيح هذه المواقف للمتداول تحقيق أكبر ربح. يتم تحديد مواقف التداول للتداول على المدى القصير وتقتصر بأوامر وقف الخسارة الضيقة إلى حد معقول. نتيجة لذلك، عندما يصل السعر إلى أهداف معينة، يتم إغلاق المواقف. عندما يستأنف السعر اتجاهه، يتم استعادة المواقف.
9. النهج المحافظ والعدواني في التداول.
يفضل معظم المحللين النهج المحافظ. على سبيل المثال، يحمل ميرفي نفس الرأي، "التاجر يتصرف بشكل عدواني عندما يسعى لتحقيق أرباح سريعة. يمكن أن تكون الأرباح مهمة حقًا، ولكن فقط في الوقت الذي يتح
رك فيه السوق في الاتجاه المواتي. عندما يتغير الوضع السوقي، يؤدي الاستراتيجية العدوانية عادةً إلى الفشل".
10. قواعد فتح المواقف:
أ) افتح موقفًا فقط عند وجود إشارة رئيسية وعلى الأقل إشارة إضافية؛
ب) عند فتح موقف، حدد واكتب سعر الافتتاح، والسعر الذي ستغلق به المركز الرابح، والسعر الذي ستغلق به المركز الخاسر، والوقت المقدر لإغلاق المركز.
11. قواعد الحفاظ على المواقف والإغلاق الجزئي حتى الوقت المقدر:
أ) ادعم المواقف فقط في حال تأكيد التحليل للخلاصة التي تم إجراؤها سابقًا؛
ب) أغلق جزءًا من المواقف عند تلقي خسائر تزيد عن الخسائر المحسوبة؛ إذا وصل السعر إلى المستوى المقدر لتحقيق الربح؛
ج) انتظر عند تلقي خسائر أقل من الخسائر المحسوبة؛ إذا كان السعر عند نفس المستوى؛ إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحسوب لتحقيق الربح.
12. قواعد إغلاق المراكز:
يجب عليك إغلاق المراكز:
- عند انتهاء الوقت المقدر؛
- بعد تحقيق الربح المفترض؛
- بعد تكبد الخسائر المفترضة؛
- بعد تحقيق الربح الأقصى.
