Một ngày mới mang lại những kỷ lục giá mới. Hôm nay, cặp tiền tệ EUR/USD đạt mức 1.1051, đánh dấu mức cao nhất kể từ ngày 24 tháng 12 năm 2022, khi cặp tiền này thử thách mức 1.11. Sau tám tháng, các nhà giao dịch lại một lần nữa nhắm đến mức giá 1.11. Sự yếu kém chung của đồng đô la Mỹ đang cho phép người mua EUR/USD kỳ vọng vào những khoản tăng tiếp theo, đặc biệt là khi đồng euro đã "tăng sức mạnh" gần đây nhờ các cuộc thảo luận về khả năng khác biệt trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Chỉ số Đô la Mỹ giảm mạnh hôm nay, lần đầu tiên thử nghiệm mức 101 kể từ tháng Giêng năm nay. Mức giảm mạnh này có thể có vẻ bất thường lúc đầu, vì lịch kinh tế thứ Hai gần như trống rỗng. Sự kiện đáng chú ý duy nhất là bài phát biểu của thành viên hội đồng quản trị Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller, người sẽ bày tỏ quan điểm của mình trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, Chỉ số Tiên báo Kinh tế sẽ được phát hành hôm nay (chỉ số này bao gồm mười thành phần, từ kỳ vọng tiêu dùng đến giấy phép xây dựng). Tuy nhiên, việc phát hành phụ này thường không có tác động đáng kể đến thị trường.

Nói cách khác, có thể dường như cặp EUR/USD đang tăng "từ hư không". Nhưng đó không hoàn toàn chính xác. Đô la đã phản ứng khá mạnh mẽ với những tuyên bố gần đây của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, mà giọng điệu của họ đã mềm mỏng. Ví dụ, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly, người có quyền bỏ phiếu trong Ủy ban năm nay, tuyên bố rằng đã đến lúc "Fed điều chỉnh chính sách của mình." Theo bà, dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây cho thấy lạm phát đang tiến đến mục tiêu 2%, và trì hoãn việc giảm lãi suất có thể dẫn đến "hệ quả không mong muốn," cụ thể là ổn định giá với một thị trường lao động không bền vững. Daly không xác định kích thước tối ưu (theo quan điểm của bà) của việc giảm lãi suất cho cuộc họp tháng Chín. Trong bối cảnh này, bà đưa ra một phát biểu khá mơ hồ rằng Fed cần điều chỉnh lãi suất cơ bản "phù hợp với tình hình kinh tế và cân nhắc các mục tiêu của ngân hàng trung ương."

Một quan chức khác của Fed, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee, cũng cảnh báo đồng nghiệp chống lại việc duy trì chính sách kiềm chế "lâu hơn cần thiết." Theo ông, giữ lãi suất ở mức hiện tại trong khi lạm phát đang giảm "là một hình thức thắt chặt chính sách tiền tệ." Ông nhấn mạnh rằng không cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Chín có thể gây hại cho thị trường lao động.

Đồng nghiệp của Goolsbee, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari, cũng chia sẻ những lo ngại này trong một cuộc phỏng vấn với The Wall Street Journal, kêu gọi đồng nghiệp giảm lãi suất trong tháng Chín. Ông lưu ý rằng lạm phát đang tiến bộ trong khi thị trường lao động cho thấy "dấu hiệu khá đáng báo động."

Nói cách khác, ba quan chức Fed cùng lúc truyền tải cùng một thông điệp: trì hoãn việc nới lỏng chính sách tiền tệ là "tương đương với thảm họa."

Như chúng ta có thể thấy, số liệu Nonfarm Payrolls tháng Bảy đã làm mềm giọng điệu của Fed, với các thành viên ngân hàng trung ương ngày càng bày tỏ lo ngại về tình hình thị trường lao động. Cần lưu ý rằng sau cuộc họp tháng Bảy, Fed đã sửa đổi một trong những cụm từ quan trọng trong tuyên bố kèm theo. Vào tháng Bảy, ngân hàng trung ương chỉ ra rằng nó "chú ý đến các rủi ro ở cả hai bên nhiệm vụ"—tức là, ổn định giá và tối đa hóa việc làm. Trước đây, cơ quan điều hành chỉ đề cập đến tập trung cao vào các rủi ro lạm phát.

Xét thấy những nhận xét này được đưa ra bởi các thành viên Fed chỉ vài ngày trước hội nghị kinh tế tại Jackson Hole, chúng đã gây ra sự biến động tăng cao. Các nhà đầu tư bắt đầu suy đoán rằng Jerome Powell cũng có thể áp dụng một lập trường mềm mỏng hơn vào Thứ Sáu, tăng khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng Chín.

Cần lưu ý rằng đây là lần xuất hiện công khai đầu tiên của Powell sau khi công bố dữ liệu tăng trưởng CPI và PPI của tháng 7, dữ liệu Nonfarm Payrolls tháng 7 gây thất vọng và "Thứ Hai Đen Tối." Trước bài phát biểu của Powell vào thứ Sáu và sau những luận điệu ôn hòa từ Daly, Goolsbee và Kashkari, đồng đô la đang chịu thêm áp lực, đặc biệt là so với đồng euro, đang tăng cường do suy đoán rằng ECB có thể duy trì nguyên trạng vào tháng 9. Cuối cùng, mọi thứ sẽ phụ thuộc vào báo cáo lạm phát tháng 8 của khu vực đồng euro, sẽ được công bố vào đầu tháng 9. Trong tháng 7, CPI tổng thể đã tăng tốc, trong khi CPI lõi duy trì ở mức của tháng trước. Nếu lạm phát châu Âu tiếp tục bền bỉ vào tháng 8, ECB có thể tránh nới lỏng chính sách tiền tệ trong cuộc họp tháng 9. Những suy đoán như vậy cung cấp sự hỗ trợ ngầm cho đồng euro.

Nhìn chung, nền tảng cơ bản hỗ trợ sự tăng trưởng thêm của cặp EUR/USD.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp này trên biểu đồ hàng ngày đang nằm giữa các đường giữa và trên của Bollinger Bands, và trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, đã hình thành tín hiệu "Parade of Lines" tăng giá. Mục tiêu cho xu hướng tăng vẫn ở mức 1.1110, tương ứng với đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian MN.