Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и, судя по всему, завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать продавцов. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Но в данное время строится коррекционная структура.

Евровалюта использует любой шанс

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился еще на 25 базовых пунктов, но до конца дня может прибавить значительно больше. В четверг укрепление евро составило 85 пунктов. Вчера рынок не имел никаких оснований для такого сильного увеличения спроса на евровалюту. Единственный более-менее важный отчет в Евросоюзе – промышленное производство – составил -1,1% в месячном исчислении при ожиданиях рынка -0,6%. Можно сказать, что в годовом исчислении значение оказалось лучше ожиданий, но кто-нибудь может назвать сокращение объемов на 2% позитивной новостью? Следовательно, я не буду предаваться всеобщему оптимизму. Я считаю, что этот отчет никак не мог или не должен был вызвать такое сильное укрепление евровалюты.

Сегодня отчет по ВВП в четвертом квартале Евросоюза оказался на 0,1% выше ожиданий рынка и на 0,1% выше первой оценки. Опять-таки можно сделать вывод, что отчет оказался лучше ожиданий, но опять-таки можно ли считать рост экономики на 0,1% позитивной новостью? Я считаю, что два этих отчета не могли вызвать укрепление евровалюты на 100 базисных пунктов, но именно такой сценарий был наиболее вероятным. Напомню(и я об этом говорил много раз), что волновая структура волны 2 выглядит не убедительно даже сейчас, после укрепления евро на 100 пунктов за неполные сутки. Пик предполагаемой волны с все еще ниже пика предполагаемой волны a. Поэтому несмотря на довольно посредственный новостной фон(и это я еще опускаю новости, которые поддерживали валюту США, в частности, выступления Джерома Пауэлла, отчет по инфляции в Америке), я считаю, что евро продолжит повышение.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Построение волны b в 2 завершено. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовывается в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.