Moderna падает после сокращения прогноза продаж на 2025 год. Акции чипов падают, поскольку США ужесточают контроль над потоками чипов для искусственного интеллекта. Медицинские страховые компании растут после того, как США предлагают ставки выплат на 2026 год. Индексы: Dow вырос на 0,86%, S&P 500 вырос на 0,16%, Nasdaq упал на 0,38%.

Смешанные результаты основных индексов США

В понедельник Nasdaq завершил день с отрицательной динамикой, тогда как S&P 500 показал небольшой прирост, оттолкнувшись от двухмесячного минимума. Основной причиной неустойчивости стали высокие показатели доходности казначейских облигаций, что связано с пересмотром инвесторами своих ожиданий относительно возможного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС).

Устойчивая экономика и инфляционное давление

Последние экономические отчеты демонстрируют, что американская экономика продолжает сохранять устойчивость, сопровождаемую стабильным ростом цен. Эти данные усилили давление на акции, так как инвесторы начали учитывать более высокие риски сохранения инфляции.

ФРС и рост доходности облигаций

Комментарии представителей ФРС стали еще одним фактором, способствовавшим увеличению доходности государственных облигаций. На этом фоне S&P 500 завершил неделю с потерями в течение четырех из последних пяти недель, отражая сохраняющуюся неопределенность среди участников рынка.

Политика и экономика: дополнительный фактор риска

Дополнительное беспокойство вызвали тарифные меры, предложенные экс-президентом Дональдом Трампом, которые усилили инфляционные опасения. Политика протекционизма традиционно воспринимается рынками как фактор, способный разогнать инфляцию, что добавляет нервозности инвесторам.

Рекордные показатели доходности

Доходность казначейских облигаций достигла новых высот: базовые 10-летние облигации зафиксировали максимальное значение за 14 месяцев на уровне 4,805%, прибавив 1,6 базисного пункта и завершив день с результатом 4,79%.

Ставки ФРС: ожидания рынка

Сейчас рынок прогнозирует снижение ставки ФРС на 27 базисных пунктов до конца года, причем вероятность сокращения в июне оценивается в 52,9%. Такие данные демонстрируют, что инвесторы продолжают пристально следить за экономическими показателями и заявлениями ФРС, оценивая перспективы монетарной политики.

Американские фондовые рынки остаются под влиянием сложного сочетания экономических и политических факторов. Инвесторам предстоит внимательно следить за изменением макроэкономических индикаторов и действиями регуляторов, чтобы адаптировать свои стратегии к меняющимся условиям.

Показатели индексов: смешанная динамика

Торговый день завершился разнонаправленными результатами для ключевых американских индексов. Dow Jones Industrial Average укрепился на 358,67 пункта (+0,86%), достигнув отметки 42 297,12. Индекс S&P 500 также показал небольшой рост, прибавив 9,18 пункта (+0,16%) и остановившись на уровне 5 836,22. В то же время Nasdaq Composite потерял 73,53 пункта (-0,38%), закрывшись на отметке 19 088,10.

Здравоохранение как двигатель роста Dow

Основным драйвером роста Dow стала UnitedHealth Group, чьи акции подорожали на 3,93%. Это произошло на фоне инициативы администрации Джо Байдена, предложившей пересмотр компенсационных ставок Medicare Advantage. Согласно новому предложению, в 2026 году выплаты в рамках этих планов, управляемых частными страховщиками, увеличатся на 2,2%.

На волне этих новостей акции CVS Health и Humana также выросли примерно на 7%, что подтолкнуло сектор здравоохранения S&P 500 вверх на 1,27%.

Технологии и коммунальные услуги оказались под давлением

Несмотря на успех здравоохранения, сектора коммунальных услуг и технологий оказались в числе аутсайдеров. Акции Edison International рухнули более чем на 11,89% после того, как стало известно, что компания оказалась ответчиком в судебном иске, связанном с возгоранием лесного пожара в Южной Калифорнии.

Энергетика на подъеме

Сектор энергетики, напротив, продемонстрировал наиболее впечатляющий прирост среди 11 ключевых секторов S&P 500, поднявшись на 2,25%. Резкий рост объясняется продолжающимся увеличением цен на нефть. Инвесторы ожидают, что ужесточение санкций США против российской нефти заставит крупные рынки, такие как Индия и Китай, искать альтернативных поставщиков.

Американские фондовые рынки продолжают демонстрировать сложную и неоднозначную картину. В то время как здравоохранение и энергетика предоставляют точечные возможности для роста, давление на коммунальные и технологические компании отражает неустойчивую природу текущего экономического ландшафта. Инвесторы пристально следят за политическими и экономическими изменениями, чтобы оперативно адаптировать свои стратегии к новым вызовам.

Ключевые данные могут изменить курс ФРС

Среда обещает стать значимым днем для мировых рынков: публикация индекса потребительских цен (ИПЦ) и отчета Beige Book Федеральной резервной системы может существенно повлиять на ожидания участников рынка в отношении будущей монетарной политики США. Эти данные станут очередным индикатором того, как инфляционное давление и экономическая активность изменяют позиции ФРС.

Чипы под ударом экспортных ограничений

На фоне ужесточения экспортной политики США акции компаний, связанных с производством чипов, пережили значительное падение. Nvidia потеряла 1,97%, а Micron Technology — 4,31%. Эти изменения произошли после заявлений правительства о намерении ввести дополнительные ограничения на экспорт чипов и технологий, связанных с искусственным интеллектом. В результате индекс полупроводников PHLX снизился, что отразило общий спад в секторе.

Moderna столкнулась с падением доверия инвесторов

Производитель вакцин Moderna испытал резкое снижение акций, потеряв 16,8%, что стало самым значительным падением в индексе S&P 500 за день. Инвесторы негативно отреагировали на корректировку прогнозов компании по продажам на 2025 год, которые были сокращены на $1 миллиард.

Фьючерсы: надежда на отскок

Несмотря на нестабильность, наблюдаемую на рынках, американские и европейские фьючерсы продемонстрировали признаки восстановления во вторник. Nasdaq 100 показал прирост на 0,5% в ходе азиатской сессии, после падения на предыдущих торгах в Нью-Йорке. Фьючерсы S&P 500 выросли на 0,3%, а европейские фьючерсы укрепились на 0,8%, демонстрируя надежду инвесторов на стабилизацию.

Смешанные настроения на мировых рынках

В то время как европейские фьючерсы показали уверенный рост, индексы азиатского региона оказались менее стабильными. Японский Nikkei продемонстрировал снижение, отражая опасения инвесторов перед предстоящими данными по инфляции и глобальной экономической ситуацией.

Второй срок Трампа и его влияние на рынки

Начало второго срока Дональда Трампа в качестве президента США, хотя и вызывает неоднозначные ожидания, добавляет новый слой неопределенности. Его экономическая политика и возможные изменения в торговых и внешнеполитических отношениях США могут стать дополнительным фактором давления на рынки.

Рынки затаили дыхание перед важными экономическими событиями. Инвесторы внимательно следят за данными по инфляции и действиями правительства, чтобы скорректировать свои стратегии в условиях высоких рисков. Следующие несколько дней могут стать решающими для формирования нового экономического курса.

Фондовые рынки Азии и США: ставки, технологии и микросхемы под прицелом

Японский Nikkei на шестинедельном минимуме

На фоне усиливающихся опасений относительно повышения процентных ставок японский индекс Nikkei потерял 1,8%, достигнув самого низкого уровня за последние шесть недель. Основной причиной распродажи акций стали спекуляции на тему возможного изменения монетарной политики Банка Японии.

В своей речи перед представителями бизнеса заместитель управляющего Банка Японии Резо Химино намекнул на возможность повышения ставки на ближайшем заседании 24 января. Этот шаг может стать сигналом к ужесточению денежно-кредитной политики, что заставляет инвесторов действовать осторожно.

Сектор микросхем под давлением

Акции производителей микросхем в Азии продолжают испытывать давление после новых ограничений США на экспорт технологий. Однако Китай оказался исключением: местные компании показали рост на фоне ожиданий увеличения доли на внутреннем рынке и слухов о возможной государственной поддержке.

Китайские индексы на подъеме

Индекс Shanghai Composite прибавил 2,5%, что стало его лучшим результатом с ноября прошлого года. Гонконгский индекс технологических компаний HSTECH также продемонстрировал уверенный рост, подскочив более чем на 3%. Эти результаты отражают уверенность инвесторов в развитии местной технологической индустрии, несмотря на геополитическое напряжение.

Ставки в центре внимания

Вне Азии внимание инвесторов приковано к ставкам, особенно после публикации сильных данных по занятости в США. Отчет о рынке труда оказал давление на надежды на снижение ставки ФРС, так как укрепляющаяся экономика уменьшает необходимость стимулирующих мер.

Доходность облигаций стабилизировалась, но остается высокой

Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась на уровне 4,76%, немного снизившись с рекордных 4,805%, зафиксированных в Нью-Йорке. Это самые высокие показатели с ноября 2023 года. Текущие рыночные ожидания предполагают сокращение ставки ФРС на 29 базисных пунктов к концу года, но инвесторы остаются осторожными.

Перспективы рынков: осторожный оптимизм и риски

На фоне глобальных макроэкономических изменений рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. В то время как Китай усиливает позиции своей технологической индустрии, японский рынок сталкивается с рисками повышения ставок. Инвесторы внимательно следят за дальнейшими действиями центральных банков и глобальными экономическими сигналами, чтобы адаптировать свои стратегии в условиях неопределенности.

Цены на нефть бьют рекорды

Цены на нефть продолжают демонстрировать рост, достигнув четырехмесячных максимумов. На это повлияли признаки снижения поставок из России на фоне усиления санкционного давления со стороны США. Нефть марки Brent уверенно преодолела 200-дневную скользящую среднюю, во вторник зафиксировавшись на отметке $80,52 за баррель.

Ужесточение экономических мер и неопределенность вокруг налоговой, иммиграционной и торговой политики Дональда Трампа добавляют опасений по поводу роста инфляции, что оказывает дополнительное влияние на рынки энергоносителей.

Криптовалюты под давлением

Рынок криптовалют также ощутил волну нестабильности, которую традиционно связывают с макроэкономическими факторами. Биткоин, стоящий чуть ниже отметки $95 000, за последнюю неделю потерял почти 7% своей стоимости. Такое падение отражает снижение аппетита к рисковым активам на фоне ужесточающихся глобальных экономических условий.

Стабильность евро и давление на иену

На валютном рынке евро продемонстрировал устойчивость, торгуясь на уровне $1,0249, немного отойдя от двухлетнего минимума, достигнутого накануне. Японская иена, напротив, продолжает снижаться, достигнув отметки 157,59 за доллар. Это происходит в условиях ожидания возможного повышения процентной ставки Банком Японии.

Австралийский и новозеландский доллары: короткая передышка

Австралийский и новозеландский доллары, находившиеся под давлением в последние недели, наконец-то немного укрепились. Инвесторы используют эту паузу для переоценки своих позиций на фоне глобальных экономических изменений.

Индекс доллара: многолетний пик

Индекс доллара, измеряющий его стоимость относительно корзины основных валют, зафиксировал двухлетний максимум на отметке 110,17, хотя к утру вторника он скорректировался до уровня 109,57. Это отражает высокий спрос на доллар как на более безопасный актив в условиях экономической неопределенности.

Банковский сектор готовится к отчетам

Сезон корпоративной отчетности в США стартует в среду. Среди первых компаний, которые обнародуют свои финансовые результаты за четвертый квартал, — крупные игроки банковского сектора, включая Citi и JPMorgan Chase. Эти отчеты могут задать тон для остальной части сезона, показывая, как финансовый сектор справляется с ростом ставок и инфляционным давлением.

Растущая волатильность на всех уровнях — от нефти и валют до криптовалют и корпоративной отчетности — говорит о том, что глобальная экономика проходит период повышенного напряжения. Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших данных, чтобы адаптировать свои стратегии и оценить долгосрочные перспективы.