Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила рост к уровню коррекции 1,0420, отбой и разворот в пользу американской валюты. Процесс падения был возобновлен в направлении коррекционного уровня 423,6% – 1,0320. Отбой курса пары от уровня 1,0320 позволит ожидать новый разворот в пользу валюты ЕС и некоторого роста в направлении уровня 1,0420. Закрытие котировок под уровнем 1,0320 повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня 1,0225 (4-часовой график).

Ситуация с волнами проста и понятна. Последняя завершенная волна вверх незначительно пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз легко пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время формирование «бычьего» тренда можно считать завершенным. Как я и предполагал, он получился очень слабым. Теперь следует ожидать нового падения европейской валюты в рамках нового тренда.

Информационный фон в четверг был уже гораздо слабее для евро и доллара, однако общая динамика сохранилась. Трейдеры продолжают большую часть дня держать в голове итоги заседания ФРС. Европейская валюта немного восстановилась, но как восстановилась, так тут же и упала. На мой взгляд, такие глобальные события, как заседание ФРС, могут еще долгое время оказывать влияние на настроение трейдеров. И медведи сейчас вновь обладают информационной поддержкой. Напомню, что ФРС приняла решение понизить ставку еще раз, но с большой долей вероятности в следующем году мы увидим гораздо больше пауз, чем новых смягчений ДКП. Трейдеры не рассчитывали на то, что в течение 2025 года FOMC будет готовиться всего лишь к 2 снижениям ставки по 0,25%. Таким образом, дивергенция ставок ЕЦБ и ФРС может стать еще сильнее в следующем году, и это расхождение будет работать не на пользу европейской валюте. Я считаю, что медведи и дальше будут атаковать, а уход евро ниже 1,0320 – это всего лишь вопрос времени.

На 4-часовом графике пара выполнила два отбоя от уровня коррекции 100,0% – 1,0603 и продолжает процесс падения в направлении уровня Фибо 161,8% – 1,0225. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI также подтолкнула котировки вниз. Закрепление курса пары над уровнем 1,0436 позволит ожидать восстановление вплоть до уровня 1,0603. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты закрыли 10318 контрактов Long и открыли 7766 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим» и усиливается, что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 157 тысяч, а контрактов Short – 233 тысячи.

Тринадцать недель подряд крупные игроки избавляются от европейской валюты. На мой взгляд, это означает «медвежий» тренд. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о начале долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю затяжное падение пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Базовый индекс PCE (13-30 UTC).

США – Личные доходы и расходы (13-30 UTC).

США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (15-00 UTC).

20 декабря календарь экономических событий содержит в себе несколько не самых значимых записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары можно было открывать после отбоя на 4-часовом графике от уровня 1,0603 с целями 1,0420 и 1,0320. Первая цель отработана, вторая – почти отработана. Вчера продажи были возможны при отбое на часовом графике от уровня 1,0420. Покупки будут возможны при отбое на часовом графике от уровня 1,0320, но в данное время я бы по-прежнему не рисковал с покупками.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.