อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
18.03.2025 05:59 AM
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นที่แน่นแฟ้น เข้าสู่การฟื้นตัวหลังจากการลดลงสี่สัปดาห์ ในวันจันทร์ ดรรชนีหลักแสดงแนวโน้มเชิงบวกจากความต้องการของนักลงทุนที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสการซื้อขายของราคาถูก ขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดได้วิเคราะห์ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคล่าสุดเพื่อประเมินผลกระทบต่อการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
ข้อมูลยอดขายปลีกในเดือนกุมภาพันธ์ออกมาอ่อนแอกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ บ่งบอกถึงการเติบโตของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ปัจจัยกดดันหลักคือภาษีการค้าที่บังคับใช้และการปลดพนักงานในโครงสร้างรัฐบาลกลางอย่างแพร่หลาย
สัญญาณเตือนเพิ่มเติมมาจากภาคอุตสาหกรรม ดัชนีกิจรรมธุรกิจการผลิตของนิวยอร์กสำหรับเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นถึงการลดลงมากที่สุดในสองปีที่ผ่านมา บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของกิจกรรมการผลิตในภูมิภาค
แม้ข้อมูลเศรษฐกิจผสมกัน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็แสดงถึงการเติบโตที่มั่นใจ:
ความรู้สึกเชิงลบยังคงอยู่ในอุตสาหกรรมก่อสร้าง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านสหรัฐฯ ลดลงถึงระดับต่ำสุดในเจ็ดเดือน เหตุผลคือต้นทุนวัสดุก่อสร้างที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากภาษีการค้าใหม่ทำให้โครงการต่างๆ มีผลกำไรน้อยลง
นักลงทุนเฝ้าจับตาดูการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันพุธ นี้ ตามการคาดการณ์แล้ว ผู้ถืออำนาจจะไม่เปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะอยู่ที่การคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคของเฟด ที่คาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจในบริบทของนโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ที่ยังดำเนินอยู่
ตลาดการเงินยังคงปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลง นักลงทุนวิเคราะห์สัญญาณที่จะช่วยทำนายไปสู่การพัฒนาต่อไป
ธนาคารกลางเฟดแอตแลนต้าได้ปรับลดประมาณการกิจกรรมเศรษฐกิจในไตรมาสแรกลงไปที่การลดลง 2.1% เมื่อวันที่ 7 มีนาคม การคาดการณ์นี้มีแนวโน้มในแง่บวกกว่าซึ่งเป็นลบ 1.6% แต่ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและความไม่มั่นคงในตลาดทำให้นักวิเคราะห์ต้องทบทวนความคาดหวังของตน
สองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาค่อนข้างยากลำบากสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&P 500 ได้สูญเสียมากกว่า 10% จากสถิติสูงสุดตลอดกาลในเดือนกุมภาพันธ์อย่างเป็นทางการเข้าสู่เขตการปรับลดราคา อย่างไรก็ตาม ในวันศุกร์ ตลาดแสดงสัญญาณฟื้นตัวเมื่อ นักลงทุนเริ่มคัดเลือกหุ้นที่อาจได้รับประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจของรัฐบาลทรัมป์
ดัชนีดาวโจนส์สามารถฟื้นตัวจากการสูญเสียบางส่วนและตอนนี้อยู่ห่างจากจุดลดราคา 3% โดยมีการเติบโตในสองช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา ขณะที่แนสแด็กยืนยันการปรับลดราคาระหว่างวันที่ 6 มีนาคม บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในภาคเทคโนโลยี
ในบรรดา 11 ดัชนีอุตสาหกรรมหลักของ S&P 500 ผู้ที่ทำกำไรมากที่สุดคือ:
ในขณะเดียวกัน ผู้บริโภค (ความไม่จำเป็น) (.SPLRCD) เป็นเพียงกลุ่มเดียวที่แสดงให้เห็นถึงการลดลง บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงและลดจำนวนการใช้จ่ายในครัวเรือน
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเตือนถึงความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะถดถอย
ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดและการคาดการณ์ที่เลวร้ายลง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent ได้ทำการแถลงความเตือนภัยที่ว่า "ไม่มีการรับประกันว่าสหรัฐฯ จะสามารถหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยได้" ข้อคิดเห็นนี้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาดโดยขณะที่นักลงทุนกลับไปดูการกระทำของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น
หุ้นของ Tesla (TSLA.O) มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 4.79% หลังจากนักวิเคราะห์จาก Mizuho ลดราคาหมายของบริษัทจาก $515 เป็น $430 ซึ่งเป็นผลกระทบอีกครั้งสำหรับบริษัทยานยนต์ ที่หุ้นได้สูญเสียไป 41% ต่อปี
นักลงทุนยังคงวิเคราะห์สถานการณ์พยายามที่จะทำนายการพัฒนาในอนาคต ความสนใจยังคงอยู่ที่เฟด ที่การประชุมที่กำลังจะมีขึ้นอาจให้ทิศทางสำคัญสำหรับตลาดหุ้นและเศรษฐกิจทั่วๆ ไป
ตลาดหุ้นเห็นการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในหุ้นของบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการประมวลผลควอนตัม ในวันจันทร์ หุ้นของ D-Wave Quantum (QBTS.N) ขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 10.15% ขณะที่ Quantum Corp (QMCO.O) โชว์การกระโดดถึง 40.09% การเติบโตนี้เกิดจากการเริ่มต้นการประชุมประจำปีของ Nvidia (NVDA.O) ผู้นำด้านการผลิตชิปสำหรับปัญญาประดิษฐ์ ที่เพิ่มความน่าสนใจของนักลงทุนในเทคโนโลยีที่มีอนาคต
เหตุการณ์ที่ควรสังเกตอีกประการคือการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นของ Intel (INTC.O) ถึง 6.82% นักลงทุนมีความหวังในข่าวว่า CEO คนใหม่ Lip-Bu Tan กำลังเตรียมดำเนินการปฏิรูปอย่างรุนแรงในกระบวนการผลิตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งพูดถึงการปรับปรุงวิธีการพัฒนาชิปและการพัฒนากลยุทธ์ใหม่ในด้านปัญญาประดิษฐ์
ในวันอังคาร ตลาดเอเชียแสดงถึงแนวโน้มบวกเช่นกัน ดัชนีฮั่งเส็ง (.HSI) ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 2% ในการซื้อขายตอนเช้า ตอกย้ำชื่อเสียงว่าเป็นตลาดหุ้นที่เติบโตเร็วที่สุดในปี รวมการเติบโตถึงปัจจุบันในปี 2024 เป็น 23% ซึ่งเป็นผลดีที่สุดในบรรดาทุกดัชนีในโลก ความหวังของนักลงทุนได้รับแรงบันดาลใจจากข้อมูลเศรษฐกิจบวกและรัฐบาลจีนตั้งใจที่จะสนับสนุนการบริโภค ซึ่งเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด
ตลาดการเงินยังสะท้อนถึงการพัฒนาในเศรษฐกิจเอเชีย นักค้าเงินตราที่เคยเดิมพันในเรื่องค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าเริ่มปิดตำแหน่ง ซึ่งทำให้ค่าเงินขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ $0.5827
ค่าเงินออสเตรเลียมีแนวโน้มที่คล้ายกัน โดยขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนใกล้กับ $0.64 ขณะที่ค่าเงินหยวนของจีนยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี ยืนยันว่าตลาดได้รับการประเมินเชิงบวกเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของจีน
ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในด้านการประมวลผลควอนตัม ปัญญาประดิษฐ์และเศรษฐกิจจีน กำลังกำหนดทิศทางใหม่สำหรับตลาดโลก ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้นักวิเคราะห์จะเฝ้าติดตามว่าแนวโน้มเหล่านี้จะพัฒนาอย่างไรต่อไป ประเมินการเติบโตในปัจจุบันมีความยั่งยืนเพียงใดและภาคใดจะยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนต่อไป
องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ออกมาพร้อมกับการพยากรณ์ในวันจันทร์ ว่าการเพิ่มภาษีที่ริเริ่มโดยรัฐบาล Donald Trump อาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจใน สหรัฐฯ แคนาดาและเม็กซิโกช้าลง และยังคาดว่าแรงดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจจะทำให้สถานการณ์ในตลาดซับซ้อนกว่าและส่งผลต่อการนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ทั้งๆ ที่การจำกัดการค้าของรัฐบาลวอชิงตัน จีนปรากฏเป็นผู้รับประโยชน์ที่ไม่คาดคิด นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับความชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้เริ่มย้ายเงินทุนไปต่างประเทศอย่างแข็งขัน ได้เสริมสร้างสถานะของปักกิ่งในตลาดโลก
การกระตุ้นเพิ่มเติมให้กับตลาดจีนคือมาตรการใหม่เพื่อสนับสนุนความต้องการภายในประเทศ ในวันอาทิตย์ รัฐบาลจีนประกาศการอุดหนุนสำหรับการดูแลเด็กเช่นเดียวกับแผนการกระตุ้นความยากจะช้อปปิ้ง ในวันจันทร์ ข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ยืนยันว่าการเติบโตยอดขายปลีกของประเทศได้เร่งขึ้นในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน
นอกจากนี้ Donald Trump กล่าวว่า ประธานาธิบดีจีน Xi Jinping อาจจะเยือนสหรัฐฯ ในอนาคตอันใกล้ ยกระดับความคาดหวังต่อการสนทนาที่อาจจะทำให้ภาษีลดลงและลดความตึงเครียดทางการค้า
ตลาดการเงินฮ่องกงตอบสนองต่อการหลั่งไหลของทุน ค่าเงินฮ่องกงนั้นแข็งแกร่ง โดยอยู่ที่ระดับบนของช่วงที่ยอมรับได้ต่อเงินสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารของฮ่องกงลดลง บ่งบอกถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นในศูนย์กลางการเงิน
หุ้นแผ่นดินใหญ่ของจีน (.SSEC) แสดงการเติบโตที่กระชับ ขณะที่ดัชนีกว้างของ MSCI ในหุ้นเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 1% ตลาดหลักในภูมิภาคอื่นๆ ก็ปิดสูงขึ้นเช่นกัน:
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นไม่เป็นรองใคร ดัชนี Nikkei (.N225) พุ่งขึ้นถึง 1.5% แสดงผลการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในสามสัปดาห์ ได้แรงจากความรู้สึกของนักลงทุนในทางบวกและคาดหวังถึงการฟื้นตัวในเศรษฐกิจเอเชีย
ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก จีนและตลาดเอเชียยังคงดึงดูดทุน แสดงถึงความเข้มแข็งในการต่อต้านความผันแปร ขณะที่นโยบายของทำเนียบขาวยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่จะมีผลต่อพัฒนาการต่อไป นักลงทุนต่างรอคอยการประชุมที่เป็นไปได้ระหว่าง Xi Jinping และ Trump ด้วยความหวังว่าการพัฒนาด้านบวกในความสัมพันธ์ทางการค้าจะเกิดขึ้น
หลังจากช่วงการซื้อขายที่ผันผวน ตลาดหุ้นสหรัฐสามารถหยุดการลดลงต่อไปได้ แต่กลุ่มนักลงทุนยังคงระมัดระวัง เดือนเมษายนกำลังจะมาถึง พร้อมทั้งมาตรการภาษีใหม่ที่ประกาศโดยรัฐบาลของ Donald Trump กำลังจะมีผลบังคับใช้ ตลาดการเงินกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความตึงเครียดทางการค้าที่อาจเกิดขึ้น เพิ่มความผันผวนให้มากขึ้น
ข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ของสหรัฐทำให้นักวิเคราะห์ผิดหวัง ยอดขายปลีกและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมแสดงผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยของเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรสหรัฐขึ้นหรือลง
ในขณะเดียวกัน ทองคำได้กลายเป็นจุดสนใจของนักลงทุนอีกครั้งในฐานะสินทรัพย์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบบเดิม
ในช่วงตลาดเอเชีย การเสนอราคาทองคำได้ทำลายสถิติสูงสุดทางประวัติศาสตร์ที่ $3,005 ต่อออนซ์ การเติบโตนี้เกิดจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ซึ่งทำให้ทองคำมีความน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
ในตลาดสกุลเงิน ยูโรยังคงรักษาตำแหน่งไว้เหนือ $1.09 สะท้อนความเสถียรของเศรษฐกิจยุโรปท่ามกลางความวุ่นวายของอเมริกา ส่วนปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษที่แตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนเมื่อคืนที่ผ่านมาเข้าใกล้เครื่องหมายหลัก $1.30 แต่ยังไม่สามารถผ่านไปได้
แม้จะมีความผันผวนในตลาด ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ระดับ 4.293% ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนยังไม่รีบร้อนที่จะทำการเคลื่อนไหวใดๆ อย่างฉับพลัน โดยพวกเขารอคอยการพัฒนาต่อไป
