สรุปตลาดหุ้นสหรัฐ: การคาดการณ์การเลือกตั้งและความกังวลของนักลงทุน

หุ้นสหรัฐปิดลดลงเล็กน้อยในวันจันทร์หลังจากการซื้อขายที่ผันผวน โดยนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่สำคัญ เนื่องจากประเทศเตรียมเลือกตั้งประธานาธิบดีคนใหม่ และธนาคารกลางสหรัฐเตรียมออกประกาศนโยบายที่สำคัญ

การเร่งโค้งสุดท้าย: ทรัมป์ vs. แฮร์ริส

ในช่วงชั่วโมงสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี ผู้สมัครทั้งโดนัลด์ ทรัมป์ และคามาลา แฮร์ริส ได้ใช้ความพยายามอย่างเต็มที่ในการแย่งชิงคะแนนเสียงสำคัญ การสำรวจแสดงให้เห็นว่าการเลือกตั้งใกล้เคียงกัน และอาจใช้เวลาหลายวันในการตัดสินผู้ชนะ

การค้าของทรัมป์เริ่มสูญเสียแรง

บางส่วนของ "การค้าของทรัมป์" พบว่ามีการลดลงหลังจากผลสำรวจล่าสุดแสดงให้เห็นว่า แฮร์ริส ซึ่งเป็นรองประธานาธิบดีสังกัดพรรคเดโมแครต ได้รับการสนับสนุนในไอโอว่า ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และ Bitcoin ลดลง ในขณะที่ Trump Media & Technology Group (DJT.O) จบด้วยการเพิ่มขึ้น 12.37% หลังจากขาดทุนช่วงแรกเกือบ 6%

โอกาสของแฮร์ริสเพิ่มขึ้นในตลาดพนัน

หลังจากผลสำรวจในไอโอว่า โอกาสของแฮร์ริสกับอดีตประธานาธิบดีพรรครีพับลิกันเพิ่มขึ้นในหลายเว็บไซต์การพนัน ซึ่งหลายคนในตลาดมองว่าเป็นตัวทำนายผลการเลือกตั้ง

"เราจะต้องรอจนถึงอย่างน้อยวันพฤหัสบดีจึงจะรู้ว่าใครชนะ ดังนั้นน่าเสียดายที่สัปดาห์นี้อาจผันผวนมาก" แซม สโทวอล หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนที่ CFRA Research ในนิวยอร์กกล่าว

"รายได้ทำได้ดี เฟดน่าจะลดอัตราดอกเบี้ย และสิ่งเดียวที่ไม่แน่นอนจริงๆ คือการเลือกตั้ง หวังว่าจะมีการกำหนดผลให้เร็วกว่าในภายหลังเพื่อให้นักลงทุนกลับมาทำธุรกิจปกติ" สโทวอลกล่าวเพิ่มเติม

ดัชนีวอลล์สตรีทพยายามท่ามกลางความไม่แน่นอน

ในวันจันทร์ ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐตกลงในแดนสีแดง ดัชนีดาวโจนส์ (.DJI) ลดลง 257.59 จุด หรือ 0.61% ปิดที่ 41,794.60 ดัชนี S&P 500 (.SPX) ก็ลดลง 16.11 จุด หรือ 0.28% ปิดที่ 5,712.69 ดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ก็เกิดเทรนด์ที่ลดลง ซึ่งลดลง 59.93 จุด หรือ 0.33% จบสิ้นที่ 18,179.98

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงลดลง

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุสิบปีลดลงอีก 6.4 สิงสารัตถะ มาอยู่ที่ 4.299% หลังจากที่เดิมลดลง 10 สิงสารัตถะ นักลงทุนคาดการณ์ว่าจะเป็นสัปดาห์ที่ผันผวนในขณะที่พวกเขารอผลการเลือกตั้งและชัดเจนนโยบาย

Russell 2000 เพิ่มขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนลดลง

ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง Russell 2000 (.RUT) เห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.4% เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำกว่ามักเป็นประโยชน์แก่หุ้นขนาดเล็ก ซึ่งถูกมองว่ามีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากอัตราที่ต่ำกว่ามากกว่า

ดัชนีความผันผวนของ CBOE ขึ้นไป: ดัชนีความกลัวยืนอยู่ใกล้กับระดับสูงสุด

ดัชนีความผันผวนของ CBOE (.VIX) ที่รู้จักในฐานะ "ตัวชี้ความกลัว" ของวอลล์สตรีท ขึ้นไปที่ 21.94 ยังคงอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 19.46 มันล่องลอยใกล้กับระดับสูงสุดสองเดือนของสัปดาห์ที่แล้วที่ 23.42 สะท้อนถึงความตึงเครียดในตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเลือกตั้งที่จะมาถึงและผลกระทบทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้

คาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดด้วยความแน่นอนเกือบเต็ม

มุ่งหน้าสู่วันพฤหัสบดี นักลงทุนเกือบแน่ใจว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 25 สิงสารัตถะ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME มีโอกาส 98% ของการลดอัตราดอกเบี้ย และ 2% เพียงเท่านั้นที่เฟดจะคงอัตราไว้ตามปกติ คาดการณ์นี้ได้ถูกกำหนดไว้ในตลาดแล้ว ซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อความรู้สึกของนักลงทุน

กลุ่มพลังงานนำการเพิ่มท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของน้ำมัน

ในบรรดากลุ่มสำคัญ 11 กลุ่มของ S&P 500 กลุ่มพลังงาน (.SPNY) นำเส้นทางโดยเพิ่มขึ้น 1.87% เนื่องจากราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นหลังจากที่ OPEC+ ตัดสินใจที่จะละเว้นจากการเพิ่มการผลิต

Nvidia แทนที่ Intel ใน Dow

ผู้ผลิตชิป Nvidia (NVDA.O) มีกำไรเล็กน้อย 0.48% หลังจากมีข่าวว่าจะเข้ามาแทนที่ Intel (INTC.O) ในดัชนีดาวโจนส์ ซึ่งในขณะเดียวกัน หุ้นของ Intel ลดลง 2.93% มีผลกระทบต่อตลาดดาวโจนส์

Marriott ลดลงเนื่องจากปรับลดประมาณการณ์กำไร

บริษัทผู้ดำเนินการโรงแรม Marriott International (MAR.O) ราคาหุ้นลดลง 1.59% หลังจากปรับลดการคาดการณ์กำไรปี 2024 เนื่องจากความต้องการเดินทางภายในประเทศในสหรัฐอเมริกาและจีนที่ยังคงอ่อนแอ.

Constellation Energy พบกับปัญหาหลังจากการปฏิเสธของ FERC

Constellation Energy (CEG.O) เป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดใน S&P 500 ลดลง 12.46%. คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงานแห่งรัฐบาลกลางปฏิเสธข้อตกลงในการขยายกำลังการผลิตที่ศูนย์ข้อมูลของ Amazon ซึ่งมีการเชื่อมต่อโดยตรงกับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ ของ Talen Energy ในรัฐแพนซิลเวเนีย ส่งผลกดดันต่อภาคสาธารณูปโภคที่ลดลง 1.21%.

หุ้นที่เพิ่มขึ้นมีจำนวนมากกว่าใน NYSE และ Nasdaq

เมื่อวันจันทร์ หุ้นที่ราคาเพิ่มขึ้นที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ราคา ลดลงในสัดส่วน 1.37 ต่อ 1 ในขณะที่ใน Nasdaq อัตราส่วนแคบลงในสัดส่วน 1.01 ต่อ 1 เป็นผลให้หุ้นที่ราคาสูงขึ้น อาจบ่งบอกถึงความรู้สึกเชิงบวกที่อ่อนๆ โดยรวมถึงแม้จะมีความระมัดระวังโดยทั่วไป.

จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด: แรงผลักดันตลาดผสมผสาน

S&P 500 แสดงจุดสูงสุดใหม่ 10 จุดในรอบ 52 สัปดาห์และใหม่จุดต่ำสุด 4 จุด สะท้อนถึงความคาดหวังในเชิงบวกในบางภาคส่วน ในขณะที่ Nasdaq Composite มี 66 จุดสูงสุดใหม่แต่ยังมี 128 จุดต่ำสุดใหม่ ชี้ถึงความผันผวนที่มากในหมู่หุ้นด้านเทคโนโลยีและนวัตกรรม.

ปริมาณการซื้อขาย: ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อยแต่มีนัยสำคัญ

ปริมาณการซื้อขายของสหรัฐฯ ถึง 11.31 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันเล็กน้อยที่ 11.71 พันล้าน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงท่าทีที่ระมัดระวังของผู้เข้าร่วมตลาดก่อนการประชุมของ Fed และการเลือกตั้งประธานาธิบดี.

Air France KLM เผชิญกับการลดระดับและแรงกดดันต่อหุ้น

หุ้นของ Air France KLM (AIRF.PA) ลดลงหลัง Morgan Stanley ลดอันดับจาก "equal weight" เป็น "underweight" ในวันอังคาร หุ้นลดลงประมาณ 2% เมื่อเริ่มต้นการซื้อขาย.

แนวโน้มกระแสเงินสดที่ท้าทายสำหรับ Air France KLM

Morgan Stanley ระบุว่าแม้หุ้นของ Air France KLM จะไม่แพงมากเมื่อเทียบกับมาตรฐานทางประวัติศาสตร์ แต่มีการซื้อขายที่ค่าเงินที่ดีเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายอื่นในบรรดาสายการบินแห่งชาติ ค่าเงินนี้ ประกอบกับแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระที่ท้าทาย ชี้ถึงมุมมองที่ระมัดระวังต่อสายการบินนี้.

รายได้ยุโรปไตรมาสสาม: เกินกว่าที่คาดการณ์ แต่ความกังวลตัวจีนยังคงอยู่

ถึงแม้มีความท้าทายทางเศรษฐกิจหลายบริษัทในยุโรปก็สามารถเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะรายได้ในไตรมาสสาม โดยนักลงทุนให้รางวัลกับผู้มีผลงานยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตาม ความกังวล เรื่องความต้องการที่อ่อนแอในจีนยังคงยับยั้งความตื่นเต้น ทำให้เกิดความระมัดระวัง.

การปรับลดการคาดการณ์ช่วยลดเกณฑ์การเติบโตของรายได้

ข้อมูลจาก LSEG I/B/E/S แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโต ของกำไรลงถึง 380 เบสิสพอยต์ในช่วงสองเดือนก่อนฤดูผลประกอบการ ปกติแล้วการ ปรับเปลี่ยนเช่นนี้อยู่ที่ประมาณ 100 เบสิสพอยต์ แต่การลดลงอย่างมากของคาดการณ์ทำ ให้บริษัทต่างๆ สามารถเกินความคาดหวังได้ง่ายขึ้น.

STOXX 600: บริษัทรายงานผลดีกว่าที่คาดการณ์มากขึ้น

จน ถึงขณะนี้ประมาณ 50% ของบริษัทในดัชนี STOXX 600 (.STOXX) ได้แสดงผลประกอบการ โดยประมาณ 56% เกินจากการคาดการณ์ นักยุทธศาสตร์หุ้นของ Citi บันทึกว่าตัวเลขนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยรายไตรมาส ชี้ว่าบริษัท ในยุโรป กำลังรักษาเสถียรภาพแม้อยู่ท่ามกลางความผันผวนของตลาด.

การเลือกตั้งของสหรัฐฯ เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับยุโรป

การเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึงในสหรัฐฯ เพิ่มความไม่แน่นอนอีกระดับ โดยนักวิเคราะห์คาดว่า ความผันผวนที่ตามมานี้จะยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นยุโรปในขณะที่นักลงทุนรอดูผลการเลือกตั้งที่อาจจะมีอิทธิพล ต่อเศรษฐกิจโลกอย่างไร.

พลวัตของตลาดเปลี่ยน: รางวัลสำหรับการทำผลงานที่เกินคาดและโทษสำหรับข้อพลาด

ใน ไตรมาสนี้บริษัทที่ทำผลงานเกินความคาดหวังได้รับรางวัลอย่างชัดเจนจากนักลงทุน ในทางกลับกันบรรดาบริษัทที่พลาดคาดการณ์รู้สึกถึงแรงกดดันในขณะที่ตลาดมีท่าที ที่เข้มงวดมากขึ้นกับการทำผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน.

ธนาคารยุโรปได้รับแรงผลักดันจากอัตราดอกเบี้ยสูง

ธนาคารในยุโรปมีความสุขกับไตรมาสที่แข็งแกร่งอีกครั้ง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงสูงช่วยสนับสนุนอัตรากำไรทางการเงิน แม้ว่า European Central Bank จะส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนยังคงมีความเชื่อมั่นเชิงบวกอยู่เช่นเดิม

อัตราดอกเบี้ยเชิงโครงสร้างสูงขึ้น: ผลดีต่อธนาคาร

“อัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ในระดับที่สูงกว่ารอบก่อนๆ” Thomas McGarrity หัวหน้าฝ่ายตราสารทุนที่ RBC Wealth Management กล่าว เขาเชื่อว่าสิ่งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อธนาคาร ทำให้พวกเขาสามารถรักษามาร์จิ้นที่แข็งแกร่งได้ "เราอยู่ในสถานะที่ดีและจะไม่ถอย" McGarrity กล่าวเสริม

การเติบโตของกำไรในภาคการเงินอยู่ในระดับสูง

ข้อมูลจาก LSEG I/B/E/S แสดงให้เห็นว่า ภาคการเงินมีการเติบโตของกำไร 20.6% ในไตรมาสที่สาม โดยเป็นอันดับที่สามในบรรดาภาคส่วนหลัก รองจากสาธารณูปโภคและวัสดุพื้นฐาน ในปัจจุบัน 80% ของบริษัทด้านการเงินได้รายงานผลกำไรที่สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

ภาวะเศรษฐกิจซบเซาส่งผลต่อบริษัทขนาดกลางและเล็ก

ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจยุโรปยังคงอยู่ในภาวะซบเซา อุตสาหกรรม โดยเฉพาะที่พึ่งพาพลังงาน กำลังเผชิญกับความท้าทายจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและความต้องการระดับโลกที่อ่อนแอลง สำหรับบริษัทขนาดกลางและเล็กซึ่งมุ่งเน้นตลาดภายในประเทศ เรื่องเหล่านี้สร้างกระแสลมต้านมากและทำให้มุมมองการเติบโตไม่แน่นอน

หุ้นยุโรปที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่าประวัติศาสตร์: สัดส่วนที่ดึงดูดสำหรับนักลงทุน

ขณะนี้หุ้นยุโรปยังคงถูกประเมินค่าต่ำกว่าระดับประวัติศาสตร์ ค่าเฉลี่ยสัดส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนอยู่ที่ 13.6 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาวที่ 14.3 เท่า หุ้นขนาดกลางยิ่งมีความดึงดูดมากขึ้น โดยมีการซื้อขายที่สัดส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12.7 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 15 เท่า การประเมินค่าต่ำนี้ทำให้สินทรัพย์ยุโรปเป็นที่ดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการศักยภาพการเติบโตในตลาดที่มีเสถียรภาพ