Na segunda-feira, o mercado de ações dos Estados Unidos sofreu uma queda acentuada, arrastando diversas bolsas globais, à medida que as ações "turbulentas" do presidente Trump continuam a transitar de um tema sensível para outro.

Trump intensificou suas críticas ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, levantando preocupações sobre a independência do banco central e surpreendendo os investidores. Em sua rede social Truth Social, ele chamou Powell de "senhor atrasado e grande perdedor", pedindo um corte imediato nas taxas de juros. Essa pressão, sem precedentes para os padrões dos EUA, ocorreu poucos dias após Trump sugerir que poderia considerar a remoção de Powell do cargo. A crescente pressão sobre o Fed resultou em um tombo nas ações americanas e enfraqueceu ainda mais o dólar no mercado Forex.

Os mercados já enfrentam estresse devido à incerteza em relação ao comércio global, especialmente com a China. Esse novo fator de pressão sobre o Fed parece estar minando seriamente a confiança dos investidores. As negociações entre Washington e Pequim, que mostram poucos avanços, continuam a ser marcadas por uma escalada nas tensões.

Por que Trump está pressionando o Fed e o que ele pretende alcançar?

Abordei esse tópico no artigo de ontem, mas farei um breve resumo novamente. Trump acredita que a recuperação da economia real dos EUA não pode ocorrer enquanto o dólar estiver forte em relação a outras moedas. Como ele não pode reduzir os salários, seu alvo passa a ser o valor do dólar. Um dólar mais fraco confere uma vantagem competitiva aos produtos dos EUA nos mercados globais. Esse é um dos motivos. O segundo é que taxas de juros mais baixas abrem a porta para um crescimento econômico mais rápido, embora com o risco de uma inflação mais alta. Trump está priorizando o crescimento econômico - por qualquer meio necessário. Por isso, há pressão sobre o Fed, com a possibilidade de substituir Powell por alguém mais complacente.

À luz dos acontecimentos recentes, o dólar está sob a maior pressão dos últimos anos. Na segunda-feira, o índice do dólar caiu abaixo da marca de 98,00 — o nível mais baixo desde fevereiro de 2022. Com a erosão da confiança no Fed, a demanda por ativos dos EUA — dólares e títulos do Tesouro — está sendo cada vez mais vista como menos confiável e menos segura, devido à crescente incerteza sobre as políticas do governo Trump.

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos, no momento em que este artigo foi escrito, estava em 4,429%. Embora não tenha atingido a alta local de 4,800% observada em 13 de janeiro de 2025, o número ainda preocupa os participantes do mercado, forçando-os a se desfazer dos títulos públicos. Outra grande preocupação é a alta probabilidade de a China vender títulos do Tesouro em larga escala em meio à guerra comercial em curso, o que poderia derrubar o mercado de títulos do governo dos EUA e mergulhar as finanças do país em um caos.

O que podemos esperar dos mercados hoje?

Tudo indica que a tendência negativa iniciada anteriormente continuará. Ela deverá continuar pressionando o dólar no mercado Forex e o mercado acionário americano, ao mesmo tempo em que sustentará, no curto prazo, os preços do ouro e das criptomoedas. Paralelamente, um agravamento adicional da situação pode forçar Trump a "piscar" e começar a ajustar sua postura geopolítica e econômica, temendo um colapso da economia nacional diante do que seus opositores já consideram reformas excessivamente drásticas e políticas radicais.

Previsão do dia:

Bitcoin

A criptomoeda está ganhando apoio de dois fatores: o enfraquecimento significativo do dólar no mercado Forex, a fuga de ativos denominados em dólar e a transferência de parte do capital para a criptomoeda. O Bitcoin pode continuar subindo para 92.796,25 se romper acima de 88.731,00, escapando da ampla faixa entre 83.024,25 e 88.731,00. Um ponto de compra pode ser o nível de 88.894,58.

USD/CAD

O par está sendo negociado próximo ao nível de 1,3800, em meio à fraqueza geral do dólar e à relativa estabilização dos preços do petróleo bruto. Se cair abaixo dessa marca, pode continuar caindo em direção a 1,3700 e 1,3600. Um ponto de entrada adequado para vender o par pode ser 1,3789.