Na terça-feira, o par EUR/USD consolidou-se acima do nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,0255, e continuou seu movimento ascendente em direção à zona de resistência entre 1,0336 e 1,0346. Uma reversão a partir dessa zona poderia fortalecer o dólar americano, possivelmente retomando a tendência de baixa e mantendo a perspectiva negativa para o par. Por outro lado, uma consolidação sólida acima dessa zona não invalidaria a tendência de baixa, mas poderia abrir espaço para um avanço adicional em direção à próxima zona de resistência, localizada entre 1,0405 e 1,0420.

A estrutura da onda permanece clara. A última onda ascendente concluída não rompeu a máxima anterior, enquanto a nova onda descendente já rompeu a mínima anterior duas vezes. Isso confirma a continuidade da tendência de baixa, sem indícios de reversão. Para que essa reversão ocorra, o euro precisaria alcançar um avanço consistente acima do nível de 1,0460 e fechar acima desse patamar.

O cenário fundamental de terça-feira foi fraco, embora os compradores tenham conseguido impulsionar o par ao longo do dia. A notícia mais desanimadora para os vendedores foi o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, que não conseguiu atender às expectativas elevadas, insuficientes para aliviar as preocupações sobre cortes futuros nas taxas do Federal Reserve. No entanto, o PPI não é um indicador primário da inflação nos EUA.

A divulgação de hoje dos relatórios principal e núcleo do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) será crucial. Esses dados podem permitir que os investidores mantenham uma postura agressiva ou desencadeiem um novo movimento de venda. Um IPC acima do esperado tornaria improvável que o Federal Reserve flexibilizasse sua política monetária nos próximos meses ou trimestres. Caso as taxas permaneçam inalteradas, o dólar poderá se fortalecer ainda mais. Por outro lado, se o IPC ficar abaixo de 2,8%, o dólar poderá ampliar suas perdas recentes, já que o mercado projeta uma flexibilização menos agressiva — possivelmente abaixo de 0,50%. Ainda assim, a tendência geral de baixa permanece intacta, e mesmo um IPC decepcionante dificilmente reverterá essa direção.

No gráfico de 4 horas, o par realizou dois repiques a partir do nível de retração Fibonacci de 127,2%, em 1,0436, e se consolidou abaixo do nível de 1,0332. Isso sugere que o movimento de queda pode continuar, caso os vendedores consigam empurrar o preço abaixo do nível de 161,8%, em 1,0225, pela segunda vez, ou se ocorrer um retorno a partir do nível de 1,0332. Nesse cenário, o próximo alvo seria o nível de 1,0110. O canal de tendência descendente reflete claramente o sentimento atual do mercado, e uma alta significativa do euro não é esperada até que ocorra um rompimento acima desse canal. Nenhuma divergência foi observada hoje.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores adicionaram 9.335 posições compradas e 10.392 posições vendidas. O grupo "Não Comercial" mantém uma perspectiva baixista, com o sentimento se fortalecendo e sinalizando novas quedas para o par. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 168.000, enquanto as posições vendidas somam 238.000.

Por dezesseis semanas consecutivas, os principais participantes têm reduzido suas posições no euro, destacando uma clara tendência de baixa. Embora os touros dominem ocasionalmente em algumas semanas, isso permanece como uma exceção. O principal fator que anteriormente pressionava o dólar – expectativas de flexibilização pelo Federal Reserve – já foi precificado, deixando o mercado sem motivos imediatos para continuar vendendo o dólar. Ainda que novos fatores possam surgir com o tempo, o cenário mais provável continua sendo a recuperação do dólar. A análise técnica também corrobora a continuidade da tendência de baixa de longo prazo para o EUR/USD.

Calendário de notícias da zona do euro e dos EUA:

• Zona do euro: Mudança na Produção Industrial (10:00 UTC)
  
• EUA: Índice de Preços ao Consumidor (13:30 UTC)

O dia 15 de janeiro apresenta dois eventos importantes no calendário econômico. A expectativa é que eles tenham um impacto substancial sobre o sentimento do mercado, principalmente na segunda metade do dia.

Previsão e recomendações de negociação para EUR/USD:

As posições curtas foram viáveis após uma recuperação da zona de 1,0405-1,0420 no gráfico horário, tendo como alvo 1,0336-1,0346 e 1,0255. Todas as metas foram alcançadas. Novas posições curtas podem ser consideradas após uma recuperação da zona de 1,0336-1,0346 no gráfico horário, com alvos em 1,0255 e 1,0154. As posições longas são elegíveis após uma recuperação dos níveis 1,0154 e 1,0110.

Níveis de retração de Fibonacci:

• Gráfico horário: Formado a partir de 1.0336 to 1.0630
• Gráfico de 4 horas: Formado a partir de 1.0603 to 1.1214