Жұма күні EUR/USD валюта жұбы тағы да айтарлықтай құлдырауды көрсетті. Біз өткен мақалада отырыс аяқталғаннан кейін нарықтың реакциясы немесе ФРЖ отырысының нәтижелері туралы қорытынды жасамау керек деп айттық. Біз шын мәнінде не көрдік және білдік? ФРЖ негізгі мөлшерлемені 0,25% - ға төмендетті (Күткендей), бірақ Джером Пауэллдің риторикасы біршама «сұңқар» болды. Басқаша айтқанда, Пауэлл мырза желтоқсан айында реттеуші негізгі мөлшерлемені төмендетпеу туралы шешім қабылдауы мүмкін деп мойындады. Әрине, бұл кідіртуге тікелей сигнал емес, бірақ сонымен бірге ФРЖ басшысы нарықтарды қорытынды жасауға асықпауға шақырды.

Естеріңізге сала кетейік, нарық жылдың басынан бастап ФРЖ-дан ақша-несие саясатын жеңілдету үшін барынша агрессивті әрекеттерді күтеді. Қазір-жылдың соңғы айы, ФРЖ-да ставканы төмендетудің бір ғана мүмкіндігі бар. Бүгінгі жағдай бойынша ставкалар екі есе төмендеді – 0,5% және 0,25%, бұл нарық күтулеріне өте қатты әсер етеді. Пауэлл, бұрынғыдай, ФРЖ шешімдері тек келіп түскен ақпаратқа негізделетінін түсіндірді. Ол ставкалардың тым тез төмендеуі де, баяу да жаман екенін түсіндірді. ФРЖ экономикалық деректерді іздеп, жағдайға байланысты дұрыс шешім қабылдауы керек, дейді Пауэлл.

Осылайша, ФРЖ ставкаларды 2024 жылы тағы бір рет 0,25% - ға төмендетуі мүмкін, кідіртуі мүмкін, бірақ кез келген жағдайда біз ағымдағы жылы жалпы жұмсартудың ең көп дегенде 1% туралы айтып отырмыз. Естеріңізге сала кетейік, трейдерлер жұмсартудың 6-7 кезеңін 0,25% - дан күткен болатын. Ал біз күткендей, біз бұл нұсқаны алдын-ала жасадық. Нәтижесінде, ФРЖ отырысынан кейін АҚШ доллары бірден екі қосымша өсу факторын алды. Біріншіден, Пауэлл кідірді. Екіншіден, нарық тым «көгершін» сценарийімен жұмыс істеді, ал іс жүзінде жұмсарту әлдеқайда баяу болады. Жұма күні біз доллардың нығаюын көрдік, бұл нарықтың не болып жатқанына шынайы реакциясы.

Естеріңізге сала кетейік, жұмада маңызды жарияланымдар мен оқиғалар болған жоқ(АҚШ-тағы тұтынушылардың көңіл-күй индексінен басқа). Осылайша, доллардың 100-ге жуық өсуі ФРЖ отырысымен байланысты емес деп айтуға болмайды. Сондықтан айқын қорытынды – доллар ФРЖ отырысында өсті. Одан да айқын қорытынды-доллар өсе беруі керек, өйткені ол артық сатылған және бағаланбаған күйінде қалады.

Техникалық тұрғыдан алғанда, EUR/USD жұбы CCI индикаторы бойынша артық сатылатын аймаққа кірді, бірақ бұл өсу үрдісі басталады дегенді білдірмейді. Біздің тенденциямыз төмендейді, сондықтан кез – келген "бұқа" дивергенциясы немесе артық сатылуы-бұл кері қайтару немесе түзету сигналы, артық емес. Біз кері қайтаруды көрдік-баға құлдырауды тыныштықпен жалғастыра алады. Біз әлі де доллар 1,0435, 1,0200 деңгейіне дейін және тіпті еуромен баға паритетіне дейін көтерілуі керек деп санаймыз.

Соңғы 5 сауда күніндегі еуро/доллар валюта жұбының орташа құбылмалылығы 10 қарашадағы жағдай бойынша 118 пунктті құрайды және «жоғары» деп сипатталады. Дүйсенбіде 1,0608 және 1,0837 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы төменге бағытталған, жаһандық төмендеу үрдісі жалғасуда. CCI индикаторы қазірдің өзінде аяқталуы мүмкін жаңа түзету кезеңінің басталуы туралы ескертіп, артық сатылған аймаққа кірді.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0864

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу.10 қараша. Фунт құлдырауды тоқтатты, бірақ АБ мен ФРЖ оның құлдырауына ықпал етеді.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы төмендеу қозғалысын қайта бастады. Соңғы апталарда біз орта мерзімді перспективада еуровалютадан құлдырауды ғана күтетінімізді айттық, сондықтан біз трендтің Оңтүстік бағытын толығымен қолдаймыз. Нарық ФРЖ мөлшерлемесінің болашақ төмендеуінің барлығын немесе барлығын дерлік пысықтаған болуы мүмкін. Олай болса, доллардың құлдырауына бұдан артық себеп жоқ, бірақ олар бұрын аз болған. Қысқа позицияларды баға мувингтен төмен болғанша 1,0620 және 1,0608 мақсаттарымен қарастыруға болады. Егер сіз бір ғана техникамен сауда жасасаңыз, онда 1,0901 және 1,0925 мақсаттарымен мувингтен жоғары орналасу кезінде ұзақ позицияларды қарастыруға болады, бірақ біз қазір ешкімге ұзақ позицияларға кеңес бермейміз.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.