Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a enregistré une hausse vendredi, bien qu'aucune raison claire ne soit apparue pour expliquer ce mouvement. L'augmentation s'est produite lors de la session de trading européenne, suivie d'une période de trading essentiellement latérale jusqu'à la fin de la journée. Le marché a-t-il réagi aux rapports neutres de l'indice des prix à la consommation en Allemagne ou à l'indice de confiance des consommateurs aux États-Unis ? Pas nécessairement. Premièrement, la montée de l'euro a commencé bien après la publication des données d'inflation dans l'Union européenne. Deuxièmement, aucun des rapports n'a eu une importance suffisante pour provoquer une forte réaction du marché. Troisièmement, la paire évolue dans une fourchette de prix limitée, ce qui est probablement le point le plus crucial.

Dans l'ensemble, nous ne pouvons pas dire que le marché est dans un état plat en ce moment. Bien que la monnaie européenne ait initialement connu une croissance rapide, elle augmente maintenant à un rythme beaucoup plus lent. Nous pouvons mettre en avant la fourchette de 1.0843 à 1.0935, que la paire de devises n'a pas encore franchie. Étant donné que la paire a testé la limite inférieure de cette fourchette lors des deux dernières tentatives, la récente croissance peut avoir été déclenchée par des facteurs techniques. Notamment, le marché ignore actuellement les événements macroéconomiques et fondamentaux. De plus, Donald Trump a suspendu la mise en place fréquente de nouveaux tarifs d'importation ces derniers jours, conduisant à un environnement de marché calme où les nouvelles "ordinaires" ne captent pas l'intérêt.

Vendredi, plusieurs signaux de trading sont apparus sur l'échelle de temps de 5 minutes, mais les mouvements étaient inconsistants, les rendant peu exploitables. En réalité, nous n'avons observé un mouvement significatif que pendant la session européenne pendant quelques heures. Pour le reste du temps, le marché a connu une période plate, ignorant tous les indicateurs techniques. Les traders ont pu ouvrir une ou deux positions au début de la session européenne, mais celles-ci étaient peu susceptibles de générer des profits.

Rapport COT

Le dernier rapport COT, daté du 11 mars, montre que la position nette des traders non commerciaux est restée systématiquement haussière depuis un certain temps. Les ours ont du mal à prendre pied, tandis que les taureaux ont repris le contrôle. L'avantage des ours diminue, surtout depuis l'entrée en fonction de Trump en tant que Président, ce qui a entraîné une baisse significative de la valeur du dollar.

Bien que nous ne puissions prédire de manière définitive que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, les rapports COT reflètent les sentiments des grands acteurs du marché, qui peuvent changer rapidement dans les conditions actuelles.

Actuellement, nous ne voyons aucun facteur fondamental qui pourrait renforcer la devise européenne. Cependant, un facteur important contribuant à la baisse de la monnaie américaine a émergé. Il est possible que la paire se corrige encore pendant quelques semaines ou mois, mais la tendance baissière à long terme qui persiste depuis 16 ans a peu de chances de s'inverser rapidement.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant une tendance haussière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 3 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 19 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 23 200 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le délai horaire, le prix continue de progresser à la hausse, bien que pas au même rythme qu'auparavant. Nous nous attendons à ce que le déclin reprenne à moyen terme en raison des politiques monétaires divergentes de la BCE et de la Fed. Cependant, il est incertain de savoir combien de temps le marché continuera de réagir à l’influence de Donald Trump. Le mouvement haussier actuel semble être provoqué par une panique sur le marché, et sa direction finale est inconnue. Les traders se concentrent principalement sur les déclarations de Trump et vendent le dollar à chaque occasion, plutôt que de répondre au contexte macroéconomique lorsqu’il le nécessite.

Le 17 mars, nous identifions les niveaux de trading suivants: 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0886, 1.0935, 1.1006 et 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0626) et Kijun-sen (1.0879). Veuillez noter que les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte dans vos décisions de trading. Pensez à placer un ordre de Stop Loss au niveau d'équilibre si le prix évolue de 15 pips en votre faveur; cela aidera à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Lundi, Christine Lagarde prononcera un discours dans l'Union Européenne et les États-Unis publieront un rapport sur les ventes au détail. Cependant, aucun de ces événements n'est susceptible de provoquer un mouvement significatif pour le moment. L'euro est actuellement dans un biais local et le marché semble plus influencé par les décisions de Trump que par la politique monétaire ou les données macroéconomiques.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du délai de 4 heures au délai d'une heure. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.