Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu une volatilité très faible jeudi, avec seulement une légère correction. Au cours des dernières semaines, l'euro a gagné 600 pips, et tout ce mouvement haussier ne tient même pas sur le graphique. Par conséquent, le recul actuel de 70 à 80 pips est relativement insignifiant. Il est difficile de déterminer si le marché a terminé de réagir aux politiques de Donald Trump, mais il continue à ignorer les données macroéconomiques.

Jeudi, trois rapports ont été publiés, chacun d'entre eux étant initialement jugé secondaire en importance. Par conséquent, aucune réaction forte du marché n'était attendue. La veille, un rapport d'inflation notable avait été publié aux États-Unis, mais celui-ci n'a guère suscité de réponse. En fait, ce rapport, qui contenait des chiffres inattendus et marquants, aurait pu contribuer au déclin du dollar observé la semaine et demie passée. Cependant, dès mercredi, le marché ne semblait plus enclin à vendre le dollar.

D'un point de vue technique, il n'y a rien de nouveau à signaler pour l'instant. Sur le cadre horaire, les traders n'ont même pas de ligne de tendance à suivre. Cela indique que le prix pourrait corriger vers le bas de 300 pips de plus, sans que la tendance haussière ne soit formellement remise en cause. Il y a toujours un manque de mouvement logique sur le marché, car celui-ci semble répondre uniquement aux décisions de Trump, et encore, de manière sélective.

Sur le cadre de cinq minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés hier, mais il n'y avait aucune raison convaincante d'agir sur ceux-ci. Les niveaux de 1,0886 et 1,0857 étaient trop proches l'un de l'autre. Une cassure en dessous de 1,0843 aurait pu être une opportunité de marché potentielle ; toutefois, vendre dans une forte tendance haussière n'est généralement pas conseillé. Tous les signaux étaient discutables, donc dans une telle situation, il aurait mieux valu rester en dehors du marché.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 4 mars. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une période prolongée ; cependant, les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a quatre mois, le nombre de positions courtes ouvertes par les traders professionnels a fortement augmenté, faisant passer la position nette en territoire négatif pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est désormais vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté. Néanmoins, l'avantage des baissiers diminue rapidement depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis.

Actuellement, nous n'observons aucun facteur fondamental susceptible de soutenir un renforcement de l'euro. Cependant, un facteur significatif a émergé qui contribue à la baisse du dollar américain. Il est possible que la paire continue à se corriger pendant encore quelques semaines ou mois, mais il est peu probable que la tendance baissière de 16 ans se renverse rapidement.

À ce stade, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant que la tendance du marché est désormais neutre. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "non commercial" a augmenté de 2 500, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 15 300 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Le prix continue d'augmenter sur l'intervalle horaire, bien que moins rapidement qu'auparavant. Un repli devrait probablement se manifester à moyen terme en raison des différences de politiques monétaires entre la BCE et la Fed. Cependant, il est incertain combien de temps le marché continuera de réagir aux facteurs liés à Trump. Le mouvement actuel est de la panique de marché, et personne ne sait où il emmènera la paire ensuite. Les traders ignorent tout sauf les déclarations de Trump, et le dollar est vendu à chaque occasion — sauf lorsque les données macroéconomiques suggèrent le contraire.

Pour le 14 mars, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0623) et Kijun-sen (1.0875). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela aidera à se protéger contre les pertes potentielles si un signal est faux.

Les données sur l'inflation seront publiées en Allemagne vendredi, et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan sera divulgué aux États-Unis. Aucun de ces rapports n'est particulièrement crucial pour le marché. Une réaction mineure peut se produire, mais il est peu probable que cela influence de manière significative le mouvement des prix ou crée de bonnes opportunités de trading.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à l'intervalle horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a rebondi auparavant. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.