Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire EUR/USD a connu une forte baisse vendredi, toute la diminution se produisant en seulement cinq minutes. Suite à la publication des données de l'emploi non agricole et du chômage, l'euro a chuté de près de 100 pips. Cependant, il est plus précis de dire que le dollar a gagné 100 pips pendant cette période. Il y a un détail notable qui offre une lueur d'espoir pour l'euro : il semble que l'euro ne puisse pas compter sur un soutien fondamental ou macroéconomique. Par conséquent, toute aide doit provenir de facteurs techniques. Vendredi, le prix n'a pas réussi à passer en dessous du précédent plus bas local, indiquant que le marché n'est pas encore prêt à vendre la paire en dessous du niveau de 1.0230. Bien que cela puisse être une coïncidence, cela pourrait aussi suggérer une consolidation potentielle. Le cadre temporel de 4 heures indique une probabilité de marché plat, avec une limite inférieure provisoire à 1.0230 et une limite supérieure à 1.0430.

Vendredi, le rapport NonFarm Payrolls pour décembre a dépassé les attentes, et le taux de chômage était plus bas que prévu. Cela a apporté au marché le soutien nécessaire pour continuer les achats de dollars, après trois mois d'achat constant de dollars. Étant donné ce contexte, il est surprenant que l'euro ait perdu si peu de terrain.

Malgré le mouvement brusque de la paire de devises vendredi, le déclin a été trop soudain pour un trading efficace. Les traders qui ont pris des positions courtes à l'avance — basées sur le cadre temporel de 4 heures — auraient bien fait. Cependant, sur le cadre temporel de 5 minutes, il y avait peu d'opportunités de réagir aux rapports américains. Les seules transactions viables étaient deux rebonds depuis le niveau de 1.0269.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT), daté du 31 décembre, indique que les traders non commerciaux conservent une position nette haussière. Cependant, les baissiers ont récemment pris l'avantage. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a fortement augmenté, entraînant pour la première fois depuis longtemps une position nette négative. Ce changement suggère que l'euro est vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous n'avons pas encore identifié de facteurs fondamentaux justifiant une force de l'euro. D'un point de vue technique, la paire EUR/USD est en consolidation depuis un certain temps. Sur l'intervalle de temps hebdomadaire, elle a évolué entre 1,0448 et 1,1274 depuis décembre 2022. La rupture du niveau de 1,0448 a ouvert la voie à de nouvelles baisses.

De plus, les données COT montrent que les lignes rouge et bleue se sont croisées, signalant un sentiment de marché baissier. Lors de la dernière semaine de rapport, les positions longues parmi les traders non commerciaux ont augmenté de 9 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 10 400, entraînant une réduction de la position nette de 1 100.

Analyse EUR/USD en 1 heure

Sur le graphique horaire, EUR/USD tente à nouveau de reprendre sa tendance baissière de trois mois. Nous pensons que cette baisse va se poursuivre à moyen terme. La Réserve fédérale ne devrait réduire ses taux qu'une ou deux fois en 2025, ce qui représente une perspective plus restrictive que celle anticipée par le marché. Nous soutenons qu’il n’existe pas de raisons fondamentales pour justifier une croissance significative de l’euro. La paire reste baissière en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku.

Les niveaux de trading clés sont les suivants : 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, et 1.0889. De plus, gardez un œil sur Senkou Span B (1.0342) et Kijun-sen (1.0325). Notez que les lignes Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, donc les traders doivent en tenir compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer un stop loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée, car cela aidera à se protéger contre d'éventuelles pertes dues à des signaux erronés.

Aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro ou aux États-Unis lundi. Si la paire continue de retracer à la hausse, les chances d’une montée vers 1.0430 dans le canal horizontal augmenteront. En revanche, toute nouvelle tentative de rupture en dessous de 1.0230 signalera la volonté du marché de continuer à vendre la paire.

Explications des illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle de temps de 4 heures à l'échelle de temps horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a rebondi auparavant. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.