Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

Jeudi, la paire de devises EUR/USD s'est essentiellement stabilisée. Au cours des jours précédents, l'euro avait été échangé de manière dynamique dans les deux sens. Initialement, le marché anticipait une augmentation de l'inflation dans la zone euro, ce qui avait entraîné une hausse des achats d'euros. Cependant, la déception face aux données d'inflation moins élevées que prévu a entraîné des pressions à la vente sur l'euro. Jeudi, le marché semblait prendre une pause avant les rapports critiques sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis prévus pour vendredi.

Deux rapports mineurs ont été publiés dans la zone euro jeudi. Bien qu'ils n'aient pas été insignifiants, ils n'ont pas provoqué de grands mouvements sur le marché. La production industrielle en Allemagne a créé une surprise positive, augmentant de 1,5 % par mois, dépassant largement les prévisions modestes du marché de 0,5 %. À l'inverse, les ventes au détail dans la zone euro n'ont augmenté que de 0,1 %, ne répondant pas aux projections plus optimistes. En conséquence, l'euro n'a pas connu de soutien ou de pression significative. Bien que la tendance à la baisse reste intacte, il y a une possibilité de trading en range. Ce potentiel de mouvement latéral peut être mieux observé sur le graphique en 4 heures. Si les données américaines publiées aujourd'hui n'entraînent pas une hausse substantielle du dollar, un scénario de trading plat devient plus probable.

Aucun signal de trading exécutable n'a été enregistré jeudi. La paire a montré une faible volatilité et a évolué latéralement tout au long de la journée, sans s'approcher des niveaux clés ou des lignes de l'indicateur Ichimoku. Par conséquent, aucun signal de trading n'a été généré, et il n'y avait aucune raison impérieuse d'entrer sur le marché.

Rapport COT

Selon le dernier rapport Commitment of Traders (COT) daté du 24 décembre, il y a eu un changement dans le positionnement des traders non-commerciaux. Alors que leur position nette était restée haussière pendant une longue période, les ours ont récemment pris la tête. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a explosé, entraînant une position nette devenue négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro. Depuis un certain temps, l'analyse technique indique une zone de consolidation, menant à un marché horizontal. Sur la période hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire de devises oscille entre 1,0448 et 1,1274. Cependant, la récente cassure sous le niveau de 1,0448 a créé de nouvelles opportunités pour de nouvelles baisses.

Actuellement, les lignes rouges et bleues sur le graphique COT se sont croisées et ont inversé leurs positions, signalant une tendance baissière du marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe « non-commercial » a augmenté de 6 800, tandis que les positions courtes ont progressé de 9 400, entraînant une nouvelle baisse de la position nette de 2 600.

Analyse Horaire EUR/USD

Sur l'échelle de temps horaire, la paire de devises tente de reprendre sa tendance baissière de trois mois. Nous pensons que ce déclin se poursuivra à moyen terme. La Réserve Fédérale devrait réduire les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, ce qui reflète une position plus restrictive que celle attendue par le marché. Nous ne voyons pas de justification pour un fort rebond de l'euro, et la tendance baissière reste en place tant que la paire se négocie en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku.

Le 10 janvier, nous souhaitons mettre en avant les niveaux de trading suivants : 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, et 1,0889. De plus, les lignes Senkou Span B (1,0342) et Kijun-sen (1,0355) sont importantes à considérer. Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. Par ailleurs, positionner un stop loss au point mort après un mouvement favorable de 15 pips peut aider à se protéger contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Il n'y a pas d'événements majeurs ou importants prévus dans la zone euro vendredi. Cependant, les États-Unis publieront des rapports sur les Non-Farm Payrolls, le taux de chômage, les gains moyens et l'Index de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Bien que chacun des quatre rapports soit d'importance variable, l'attention du marché se concentrera probablement sur les deux premiers.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle de temps de 4 heures à l'échelle horaire. Ce sont des lignes solides.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.