La paire de devises EUR/USD a connu une augmentation notable lundi. Curieusement, il n'y avait pas de raisons claires pour ce mouvement, en particulier dans la première moitié de la journée. Jeudi dernier, le premier jour de trading de la nouvelle année, l'euro et la livre avaient tous deux enregistré une baisse spectaculaire. Vendredi, le marché a largement ignoré l'indice ISM fort des États-Unis. Cependant, lundi, les deux paires de devises ont montré des gains impressionnants de manière inattendue. Cela conduit à la conclusion que le marché est actuellement confronté à des mouvements chaotiques et illogiques, et il est raisonnable de supposer qu'il pourrait s'agir d'une correction technique.

De vendredi à lundi, les conditions fondamentales et macroéconomiques sont restées inchangées. L'euro est en déclin depuis trois mois, et rien n'empêche qu'il puisse continuer à chuter encore trois mois de plus. Néanmoins, la clôture des prix au-dessus de la ligne de la moyenne mobile suggère que la tendance baissière a marqué une pause. Cette correction pourrait se prolonger davantage, atteignant potentiellement le niveau de 1.0600 ou même légèrement au-delà. Pour évaluer la force potentielle de cette correction, il est utile d'analyser l'échelle de temps quotidienne. Le graphique quotidien illustre la sévérité de la récente tendance baissière et indique un manque presque total de corrections. Par conséquent, il est juste de dire que la zone cible de 1.00–1.02 a été approchée (bien que le prix ait été inférieur de seulement 22 pips), et une phase de consolidation prolongée est probable.

Nous tenons à rappeler aux traders que, malgré la force ou la durée de la correction dans les semaines à venir, cela n'indique pas la fin de la tendance baissière de 16 ans. Étant donné que les conditions fondamentales restent inchangées, nous ne voyons aucune raison d'espérer que l'euro atteigne le niveau de 1.1000 ou plus. Les données de trading récentes au cours des deux derniers jours ont montré que les données américaines restent robustes, tandis que les données européennes continuent de sous-performer.

Cette semaine, les données américaines pourraient décevoir, tandis que l'euro pourrait être soutenu par les rapports sur l'inflation. Cependant, nous tenons à souligner la hausse inattendue de l'euro lundi; cela n'aurait pas dû se produire, et vendredi aurait dû voir un renforcement supplémentaire du dollar. Un tel comportement du marché suggère que la phase actuelle de la tendance baissière pourrait toucher à sa fin. Pour que l'achat renouvelé de dollars ait lieu, les données à venir sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis doivent démontrer des résultats exceptionnellement forts.

Discuter d'une perspective à long terme à ce stade est improductif. Le 20 janvier, Donald Trump prendra officiellement ses fonctions en tant que Président des États-Unis, et il est incertain quelles actions il mettra en œuvre et quand. Les fondamentaux pourraient changer dans un avenir proche, et cela se reflétera inévitablement dans les graphiques des principales paires de devises.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 7 janvier, est de 102 pips, ce qui est qualifié de "forte". Mardi, nous nous attendons à ce que la paire fluctue entre les niveaux de 1.0280 et 1.0484. Le canal de régression linéaire supérieur pointe vers le bas, indiquant que la tendance baissière globale persiste. L'indicateur CCI est à nouveau entré en zone de survente et a formé une nouvelle divergence haussière, mais ce signal continue de suggérer, au mieux, une correction.

Niveaux de Support les Plus Proches:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Niveaux de Résistance les Plus Proches:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Recommandations de Trading:

La paire EUR/USD semble continuer sa tendance baissière. Depuis plusieurs mois, nous anticipons régulièrement une baisse de l'euro à moyen terme et nous soutenons fermement cette perspective baissière générale, que nous croyons loin d'être terminée. Il est fort probable que le marché ait déjà intégré toutes les futures baisses de taux de la Federal Reserve. En conséquence, le dollar manque actuellement de raisons substantielles pour une dépréciation à moyen terme, hormis des facteurs purement correctifs techniques.

Les positions courtes restent pertinentes, avec des prix cibles de 1.0280 et 1.0254 si le prix retombe sous la moyenne mobile. Si vous utilisez l'analyse technique "pure", des positions longues peuvent être envisagées si le prix dépasse la moyenne mobile, avec un objectif de 1.0484. Cependant, tout mouvement à la hausse à ce stade est considéré comme une correction.

Explication des Illustrations:

Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.

La Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la plage de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures, basée sur les lectures actuelles de volatilité.

Indicateur CCI : s'il entre dans la région de survente (inférieure à -250) ou de surachat (supérieure à +250), il signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.