Le modèle de vagues sur le graphique de 4 heures pour la paire EUR/USD devient de plus en plus clair et cohérent. Depuis janvier 2024, je ne peux identifier que deux structures en trois vagues (a-b-c) avec un point pivot le 16 avril. Après la complétion de la vague c dans la structure haussière, une nouvelle structure baissière a commencé à se former, avec une forte probabilité d'être impulsive. Si tel est le cas, nous pouvons nous attendre à une cinquième vague plus convaincante, après quoi la paire pourrait entrer dans une structure corrective longue et complexe.

Globalement, le modèle de vagues actuel semble simple et logique. Il convient de noter que bien que le contexte d'informations puisse induire en erreur pendant un, deux ou même trois mois, il ne peut le faire indéfiniment. Les rapports récents des États-Unis montrent que l'économie ne fait pas face à des problèmes significatifs ; il n'y a pas de récession ni de récession anticipée. L'économie pourrait ralentir, mais ses taux de croissance actuels suggèrent qu'elle peut traverser cette phase sans pertes majeures. La Réserve fédérale est susceptible d'assouplir sa politique monétaire plus lentement et modestement que le marché ne l'avait prévu au début de l'année. La BCE, quant à elle, ne voit aucune raison de faire une pause et continuera son assouplissement.

L'euro reprend la cinquième vague

Le taux EUR/USD a baissé de 40 points de base jeudi. Bien que je ne m'attendais pas à une activité de marché significative lors du premier jour de trading de l'année, les mouvements n'étaient pas entièrement négligeables non plus. Bien que 40 points soient une petite baisse, l'instrument a été graduellement en baisse au cours des dernières semaines. Cela s'aligne avec ma conviction antérieure que la cinquième vague proposée dans la tendance principale a déjà commencé. Aujourd'hui, après avoir réussi à casser le plus bas de la vague 3, ma confiance dans ce modèle a seulement augmenté. Ainsi, je m'attends à ce que le marché continue de réduire la demande pour l'euro et l'instrument pourrait bientôt s'approcher du niveau 1.0190, qui correspond au niveau de Fibonacci de 423,6 %.

Le contexte d'informations a commencé à refaire surface jeudi après deux semaines d'accalmie. Les indices d'activité manufacturière ont été publiés en Allemagne et dans la zone euro (ainsi que dans plusieurs autres pays de l'UE). Cependant, les valeurs finales de ces indices n'ont offert aucune surprise et, par conséquent, n'ont pu déclencher la baisse de l'euro. À mon avis, la baisse au début de l'année est simplement due à la formation incomplète de la vague 5. Pour compléter cette vague, le marché n'a pas nécessairement besoin de nouvelles favorables au dollar américain. Je pense que l'instrument trouvera difficile de tomber sous le niveau de 1.0200, mais une tentative réussie de casser ce niveau pourrait indiquer une extension de la vague 5 au sein de la vague 1.

Conclusions Générales

Sur la base de l'analyse effectuée de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de former un nouveau segment de tendance baissière. Une tentative échouée de franchir le niveau de 1.1184 a indiqué le début d'une série de vagues descendantes. Trois tentatives échouées de franchir la marque des 200,0 % de Fibonacci ont suggéré une volonté de former la vague 5, avec des objectifs s'étendant jusqu'au niveau de 1.0200. Ainsi, la vente reste pertinente pour moi.

À une échelle de vagues plus large, la structure de vagues se transforme en un modèle plus complexe, composé principalement de structures correctives. Nous verrons probablement un nouvel ensemble de vagues descendantes, bien que sa longueur et sa structure soient actuellement difficiles à prédire.

Principes clés de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à négocier et souvent sujettes à des changements.
2. En cas d'incertitude sur la direction du marché, il vaut mieux s'abstenir d'intervenir.
3. Une certitude absolue dans la direction des prix n'existe jamais. Utilisez toujours des ordres de protection Stop Loss.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.