Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD s'est légèrement refroidie mercredi après deux jours de baisse, mais dans l'ensemble, elle n'a pas encore commencé de correction haussière. Et c'est très bon signe. Nous avons mentionné à plusieurs reprises que l'euro est suracheté et le dollar est survendu, donc une baisse de la paire EUR/USD aurait semblé logique dans n'importe quelles circonstances macroéconomiques et fondamentales, même en leur absence. Cependant, cette semaine, le dollar a reçu du soutien de la part de Jerome Powell, Christine Lagarde et des données macroéconomiques pour la première fois depuis un certain temps. Hier, le seul rapport quelque peu important, l'ADP (l'équivalent des NonFarm Payrolls), est sorti plus fort que prévu, ce qui a permis au dollar de s'apprécier un peu plus. Il est important de noter que le rapport ADP n'a pas de corrélation avec les NonFarms. En d'autres termes, cela n'indique pas que les NonFarms afficheront de bons chiffres vendredi. Cependant, cette semaine, tout semble fonctionner en faveur du dollar.

D'un point de vue technique, les choses sont également simples. Le prix est sorti du canal ascendant, semi-horizontal, et s'est consolidé sous les deux lignes de l'indicateur Ichimoku. Ainsi, la tendance à court terme est à la baisse, et il n'y a aucun doute à ce sujet. Par conséquent, nous nous attendons à un renforcement supplémentaire du dollar américain.

Hier, aucun signal de trading n'a été formé dans le cadre temporel de 5 minutes. Le prix s'est approché du niveau 1.1092 une fois mais n'a pas pu être testé avec suffisamment de précision, donc aucun signal d'entrée n'a été généré.

Dans l'ensemble, l'avenir du dollar dépend des rapports de vendredi. S'ils ne déçoivent pas, la situation sera telle que le marché aura déjà pris en compte tous les scénarios les plus prudents concernant la politique monétaire de la Réserve Fédérale. Par conséquent, il n'y aura plus de raisons pour que le dollar chute.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) est daté du 24 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des baissiers de prendre le dessus a été un échec retentissant. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué pendant la second moitié de 2023 et la première moitié de 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les traders professionnels reforment des positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix se trouve dans une zone de consolidation – en termes plus simples, un marché plat. Sur le cadre temporel hebdomadaire, il est visible que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un marché plat de 7 mois à 18 mois.

Les lignes rouge et bleue divergent actuellement, indiquant une augmentation des positions longues pour l'euro. Cependant, de tels changements ne peuvent pas être la base pour des conclusions à long terme dans un marché plat. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de longues dans le groupe non commercial a augmenté de 5 500, tandis que le nombre de shorts a cru de 3 500. Par conséquent, la position nette s'est accrue de 2 000. Le potentiel pour une baisse de la devise euro demeure.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur l'échelle de temps horaire, la paire a encore une réelle possibilité de mettre fin à la tendance haussière injustifiée de deux ans. Il est inutile de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une nouvelle baisse du dollar — elles n'existent pas. L'analyse technique s'est également orientée en faveur d'un mouvement à la baisse. Bien sûr, la tendance haussière de deux ans peut se poursuivre pendant un certain temps en raison de l'élan, mais nous n'attendons rien d'autre qu'une baisse à moyen terme.

Pour le 3 octobre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1141) et la ligne Kijun-sen (1.1121). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger tout au long de la journée, ceci doit donc être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à breakeven si le prix évolue de 15 pips dans la direction prévue. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes en cas de faux signal.

Jeudi, les indices PMI du secteur des services pour la zone euro, l'Allemagne et les États-Unis seront publiés dans leurs deuxièmes estimations pour le mois de septembre. Ce sont des données secondaires. L'événement principal de la journée sera l'ISM Services PMI aux États-Unis, qui pourrait déclencher soit une hausse, soit une baisse du dollar.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur l'échelle de temps horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : montre la taille de la position nette de chaque catégorie de trader.