Analyse de EUR/USD 5M

La paire EUR/USD est restée pratiquement immobile mardi. Dans la première moitié de la journée, nous avons observé un léger renforcement de l'euro malgré des indices de sentiment économique ZEW pour l'Allemagne et l'UE nettement pires que prévu. Dans la seconde moitié de la journée, le dollar américain a gagné du terrain, car les données américaines étaient finalement légèrement meilleures que les attentes du marché. Cependant, même ici, on pourrait chipoter, car la production industrielle a augmenté de 0,8 % (avec des prévisions de +0,2 %), mais le chiffre précédent a été révisé à la baisse. La partie la plus intéressante est que la livre sterling s'est effondrée en même temps. Dans les circonstances actuelles, toute baisse de la livre semble logique et justifiée, étant donné sa condition de surachat et sa croissance illogique des derniers mois. Mais pourquoi, alors, l'euro reste-t-il stable ?

La paire a percé la ligne de tendance et les deux lignes de l'indicateur Ichimoku, ce qui a tourné la tendance à la hausse. Cependant, elle n'a pas pu franchir son dernier sommet local de 1,1152. Par conséquent, techniquement, la tendance baissière pourrait encore reprendre. Ce qu'il faut attendre du marché demain est probablement connu de Dieu seul. En ce moment, il est difficile de savoir quelle décision prendra la Réserve Fédérale, sans parler de la rhétorique du président de la Fed, Jerome Powell, ou du graphique "dot-plot".

Hier, il n'y avait qu'un seul signal de trading, à la fois très imprécis et faible. La volatilité était à nouveau faible, et bien que les traders aient eu le droit d'ouvrir des positions courtes, ils n'auraient pu réaliser qu'un maximum de 10-15 pips de profit, car le prix n'a même pas atteint le niveau le plus proche de 1,1092.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 10 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des ours de prendre le dessus a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué dans la seconde moitié de 2023 et au début de 2024, tandis que les traders commerciaux (ligne bleue) ont augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels augmentent à nouveau leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro. L'analyse technique indique que le prix est en phase de consolidation—en d'autres termes, à plat. Dans le cadre temporel hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un plat de sept mois à un plat de dix-huit mois.

Les lignes rouge et bleue divergent en ce moment, indiquant que les positions longues sur l'euro augmentent. Cependant, de tels changements ne peuvent pas servir de base pour des conclusions à long terme dans une tendance plate. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 23.100, tandis que le nombre de positions courtes a chuté de 4.500. En conséquence, la position nette a diminué de 18.600. Néanmoins, l'euro a encore le potentiel de baisser.

Analyse d'EUR/USD 1H

Sur le créneau horaire, la paire EUR/USD a enfin une véritable chance de mettre fin à la tendance haussière infondée, mais ces chances s'estompent rapidement. La ligne de tendance et la ligne Senkou Span B ont été brisées. Maintenant, la tendance haussière globale est susceptible de reprendre. Il n'est pas utile de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une nouvelle baisse du dollar — elles n'existent pas. Cependant, le mouvement des prix dépend uniquement du marché lui-même, et le marché peut négocier dans n'importe quelle direction, indépendamment des nouvelles.

Pour le 18 septembre, nous soulignons les niveaux suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1077) et la ligne Kijun-sen (1.1074). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss pour équilibrer si le prix a évolué dans la direction voulue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mercredi, l'estimation finale de l'inflation pour août sera publiée dans la zone euro, ce qui est peu probable de différer de l'estimation initiale et n'attirera probablement pas beaucoup d'intérêt. Aux États-Unis, les rapports sur les permis de construire et les ventes de logements neufs seront publiés. Dans la soirée, la réunion de la Fed, l'annonce de la décision sur le taux d'intérêt clé, le graphique "dot-plot" et une conférence de presse avec Powell auront lieu. Mercredi soir et jeudi pourraient être agités par des "mouvements de marché".

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de temps de 4 heures au graphique horaire sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Elles fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.