Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire EUR/USD n'a rien trouvé de mieux, de plus logique ou de plus raisonnable à faire lundi que de continuer à monter. La ligne de tendance descendante a été franchie comme si elle n'avait jamais existé, et les lignes de l'indicateur Ichimoku n'ont posé aucun obstacle significatif à la montée des prix. Tout cela s'est produit sur fond de calendrier vide en termes d'événements macroéconomiques et fondamentaux. Encore une fois, tous les traders ont pu constater que le marché n'avait besoin d'aucune raison pour vendre le dollar américain. Bien sûr, on pourrait dire que la prochaine réunion de la Federal Reserve, où les taux d'intérêt seront abaissés pour la première fois depuis longtemps, approche. Il n'y a pas d'autre option. Cependant, le marché a intégré la baisse des taux de la Fed au moins depuis le début de 2024. Combien de temps cela sera-t-il encore pris en compte?

Le dernier obstacle est le niveau de 1.1137, que le marché a gardé pour la fin. Il semble que le marché ait décidé de ne pas envoyer le dollar KO dès le premier jour de la semaine, préférant attendre par décence la réunion réelle de la Fed. En ce moment, on ne peut pas dire que la tendance a basculé à la hausse, mais on ne peut pas non plus parler d'une tendance à la baisse. Quelle sera la décision de la Fed, comment réagira le marché, quelle sera la teneur du discours du président de la Fed, Jerome Powell, et combien de temps encore le marché prévoit-il d'intégrer l'assouplissement monétaire de la Fed sont des questions difficiles à répondre pour le moment.

Comme le mouvement d'hier était unilatéral, le trading était assez agréable. Pendant la nuit, un signal d'achat s'est formé près du niveau de 1.1092, suivi de la rupture de la ligne Senkou Span B. Ensuite, le niveau de 1.1137 a été testé, et le mouvement à la hausse a pris fin. La volatilité n'était pas extrêmement élevée, mais les traders auraient pu réaliser environ 30 pips sur cette seule transaction.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT date du 10 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué lamentablement. La position nette des traders non-commerciaux (ligne rouge) a diminué au second semestre de 2023 et au début de 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les joueurs professionnels sont de nouveau en train d'augmenter leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant le renforcement de l'euro. L'analyse technique indique que le prix est en phase de consolidation—en d'autres termes, en plat. Sur le cadre temporel hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un plat de sept mois à un plat de 18 mois.

Les lignes rouges et bleues divergent en ce moment, indiquant que les positions longues sur l'euro augmentent. Cependant, de tels changements ne peuvent pas constituer une base pour des conclusions à long terme dans le cadre d'une tendance plate. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a diminué de 23,100, tandis que le nombre de positions courtes a chuté de 4,500. Par conséquent, la position nette a diminué de 18,600. Néanmoins, l'euro a toujours le potentiel de baisser.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le créneau horaire, la paire EUR/USD a enfin une réelle chance de mettre fin à la tendance haussière sans fondement, mais ces chances s'amenuisent rapidement. La ligne de tendance et la ligne Senkou Span B ont été franchies. Désormais, la tendance haussière globale est susceptible de reprendre. Il n'y a aucune raison de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques pour une nouvelle baisse du dollar — elles n'existent pas. Cependant, le mouvement des prix dépend uniquement du marché lui-même, et le marché peut trader dans n'importe quelle direction, indépendamment des nouvelles.

Pour le 17 septembre, nous soulignons les niveaux suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1137, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1085) et la ligne Kijun-sen (1.1069). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, l'indice ZEW de sentiment économique sera publié dans la zone euro, et les États-Unis publieront des rapports sur la production industrielle et les ventes au détail. Ces rapports pourraient provoquer une réaction d'environ 20 pips mais n'affecteront pas l'état d'esprit général du marché, qui se concentrera uniquement sur la vente du dollar américain.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance pourrait se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du délai de 4 heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.