على الرسم البياني الساعي، واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي انخفاضه لنصف يوم الاثنين، لكنه انعكس بعد ذلك لصالح الجنيه، مرتفعًا إلى مستوى 1.2191. اليوم، فإن التماسك دون هذا المستوى سيفضل مرة أخرى الدولار الأمريكي، مستأنفًا الانخفاض نحو مستوى التصحيح 323.6% فيبوناتشي عند 1.2036. إذا ظلت الأسعار فوق مستوى 1.2191، فلا يمكن استبعاد المزيد من النمو نحو مستوى 261.8% فيبوناتشي عند 1.2303.

لا تثير بنية الموجة أي تساؤلات. لم تكسر الموجة الصاعدة الأخيرة قمة الموجة السابقة، بينما كسرت الموجة الهابطة الحالية القاع السابق. وبالتالي، يتشكل بوضوح اتجاه "هبوطي"، دون أي علامات على نهايته. لإنهاء هذا الاتجاه، سيحتاج الجنيه إلى الارتفاع إلى مستوى 1.2569 على الأقل والإغلاق بثقة فوقه. يبدو أن مثل هذا التطور غير مرجح في المستقبل القريب.

لم يكن هناك أخبار هامة يوم الاثنين، واليوم من المرجح أن يركز المتداولون فقط على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI). ومع ذلك، فإن السوق ينتظر بشكل أساسي تقارير التضخم غدًا من كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة، والتي تعتبر الإصدارات الأكثر أهمية لهذا الأسبوع. يمكن لهذه التقارير إما أن توقف نمو الدولار أو تزيد من زخم ارتفاعه.

ديناميكيات التضخم واضحة حاليًا. التضخم في الولايات المتحدة يرتفع، كما توقع المتداولون والاحتياطي الفيدرالي. كلما زاد ارتفاع التضخم في ديسمبر، زادت احتمالية تجدد نمو الدولار، حيث يمكن للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية تقليل خططها لتخفيف السياسة النقدية في عام 2025 إلى تخفيض واحد أو حتى صفر. وعلى العكس، يمكن أن يؤدي التضخم الأضعف من المتوقع إلى إضعاف الدولار. ينطبق نفس المنطق على التضخم في المملكة المتحدة. سيتم إصدار هذه التقارير بفارق ست ساعات غدًا، مما يعني أن تحركات الزوج قد تغير اتجاهاتها في أوقات مختلفة. بحلول نهاية اليوم، يجب أن يكون لدينا وضوح حول ما إذا كان الدولار يمكنه مواصلة مسار نموه.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج من مستوى التصحيح 76.4% فيبوناتشي عند 1.2565، واستقر تحت مستوى 100.0% فيبوناتشي عند 1.2299، ويواصل هبوطه نحو مستوى التصحيح 127.2% فيبوناتشي عند 1.1993. يشير القناة الاتجاهية الهابطة إلى هيمنة الاتجاه الهبوطي، والتي من غير المرجح أن يتخلوا عنها قريبًا. فقط الإغلاق فوق القناة سيشير إلى احتمال انتعاش قوي للجنيه الإسترليني. يحذر تطور "الاختلاف الهبوطي" على مؤشر CCI من احتمال استئناف الانخفاض.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

أظهرت معنويات فئة المتداولين "غير التجاريين" تغيرًا طفيفًا في أسبوع التقرير الأخير. زاد عدد المراكز الطويلة التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 1,644، بينما زادت المراكز القصيرة بمقدار 132. لا يزال الثيران يحتفظون بميزة، لكنها تتقلص بشكل واضح. الفجوة بين المراكز الطويلة والقصيرة الآن هي فقط 21,000: 86,000 مقابل 65,000.

من وجهة نظري، لا يزال الجنيه يحتفظ بإمكانية الهبوط، وتظهر تقارير COT تعزيز المراكز الهابطة تقريبًا كل أسبوع. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، انخفض عدد المراكز الطويلة من 160,000 إلى 86,000، بينما زادت المراكز القصيرة من 52,000 إلى 65,000. أعتقد أن اللاعبين المحترفين سيواصلون تقليل المراكز الطويلة أو زيادة المراكز القصيرة مع مرور الوقت، حيث أن جميع العوامل الممكنة التي تدعم الجنيه قد تم استنفادها بالفعل. التحليل الفني يدعم أيضًا انخفاض الجنيه.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (PPI) (13:30 بالتوقيت العالمي).

يحتوي التقويم الاقتصادي ليوم الثلاثاء على حدث ثانوي واحد فقط. سيكون تأثير الخلفية المعلوماتية على معنويات المتداولين اليوم ضئيلًا.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

• المبيعات: كانت هناك فرص للبيع بعد الارتداد من مستوى 1.2569 على الرسم البياني الساعي. كانت المبيعات ممكنة أيضًا بعد الإغلاق تحت منطقة 1.2488–1.2508 ومستوى 1.2303. اليوم، المبيعات ممكنة عند الإغلاق تحت مستوى 1.2191 على الرسم البياني الساعي، مستهدفة 1.2036.
• الشراء: لا أخطط للنظر في فرص الشراء اليوم.

مستويات فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: مبني بين 1.3000 و1.3432.

الرسم البياني لأربع ساعات: مبني بين 1.2299 و1.3432.