empty
09.01.2025 12:28 AM
تقرير التضخم يعزز ثقة السوق في استعداد بنك الاحتياطي الأسترالي لبدء دورة خفض الفائدة: نظرة عامة على زوج العملات AUD/USD

أول إصدار للبيانات في العام من أستراليا يعتبر محايدًا بشكل عام، مع اتجاه إيجابي طفيف. ارتفع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات من 50.4 إلى 50.8 في ديسمبر، بينما خرج المؤشر المركب من منطقة الانكماش، مرتفعًا من 49.9 إلى 50.2 مقارنة بالشهر السابق.

ومع ذلك، كان التركيز الرئيسي على إصدار مؤشر التضخم الاستهلاكي الشهري، الذي يؤثر عادةً على التوقعات بشأن نوايا بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ارتفع هذا المؤشر من 3.2% إلى 3.3% على أساس سنوي في نوفمبر، مما يشير في البداية إلى ارتفاع التضخم الذي قد يدفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى اتخاذ موقف أكثر تشددًا. ومع ذلك، تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين المعدل، الذي يزيل المكونات المتقلبة ويراقبه بنك الاحتياطي الأسترالي عن كثب، من 3.5% إلى 3.2%.

This image is no longer relevant

الإصدار الأخير قد وضع ضغطًا على بيع الدولار الأسترالي، حيث تغيرت توقعات السوق بشأن البنك الاحتياطي الأسترالي. حاليًا، هناك احتمال بنسبة 80% لخفض سعر الفائدة المتوقع في اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير، ومن المتوقع أن يتم تسعير هذا بالكامل بحلول اجتماع أبريل. على الرغم من أن هذه التوقعات قد تتغير بمجرد إصدار التقرير الكامل للربع الرابع في 29 يناير، إلا أن هناك اتجاهًا واضحًا قد ظهر: التضخم يتراجع، ولم يعد بإمكان البنك الاحتياطي الأسترالي تجاهل هذه الحقيقة، خاصة بالنظر إلى بطء وتيرة التعافي الاقتصادي. منذ نوفمبر 2023، حافظ البنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة، مما يجعله آخر بنك مركزي رئيسي لم يبدأ دورة خفض الفائدة. وقد تم تبرير هذا القرار جزئيًا بسعر الفائدة الأقصى المنخفض للبنك الاحتياطي الأسترالي مقارنة بمعظم البنوك المركزية الأخرى، مما سمح له بالتوقف. ومع ذلك، فإن المناخ الاقتصادي الحالي يشير الآن إلى أن البنك الاحتياطي الأسترالي يجب أن ينظر في الانضمام إلى الاتجاه العالمي للتيسير النقدي.

في الوقت نفسه، أنهى الدولار الأمريكي تراجعه الأخير بعد إصدار مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM يوم الثلاثاء. ارتفع المؤشر من 52.1 إلى 54.1، متجاوزًا التوقعات. هذا التحسن يعزز الحجة لصالح الاحتياطي الفيدرالي لتأجيل خفض الفائدة والحفاظ على عوائد أعلى.

اليوم، تصاعدت توترات السوق بعد تقارير من مصادر مقربة من الرئيس المنتخب دونالد ترامب، تشير إلى أنه يفكر في إعلان حالة طوارئ اقتصادية. سيمكنه هذا الإعلان من فرض تعريفات واسعة على كل من الحلفاء والخصوم. باستخدام قانون السلطات الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA)، سيحصل ترامب على السلطة لتنظيم الواردات بشكل أحادي خلال حالات الطوارئ. ليس من المستغرب أن الأسواق تفاعلت بسرعة: ارتفعت عوائد السندات العالمية، وتعزز الدولار، وتعرضت الأصول الخطرة، خاصة في البلدان التي من المحتمل أن تتأثر بتغيرات سياسات التعريفة الجمركية، لضغوط. أستراليا، بصفتها أكبر شريك تجاري للصين وهدفًا رئيسيًا لخطط التعريفة الجمركية لترامب، معرضة للخطر بشكل خاص.

بالنظر إلى الظروف الحالية، هناك القليل من الأسباب لتوقع تعزيز الدولار الأسترالي. العوامل الداخلية والخارجية تعمل ضده. توقعات السوق لدورة خفض الفائدة الوشيكة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي تضع ضغطًا هبوطيًا على الدولار الأسترالي بسبب الانخفاضات المتوقعة في العوائد. هذا يتناقض بشكل صارخ مع الاحتياطي الفيدرالي، الذي يدعمه الأداء القوي للاقتصاد الأمريكي.

لا يزال التموضع المضاربي على الدولار الأسترالي (AUD) هبوطيًا بشدة، مع السعر المحسوب تحت المتوسط طويل الأجل ويستمر في الاتجاه الهبوطي. حاليًا، لا توجد علامات على انعكاس.

This image is no longer relevant

زوج العملات AUD/USD يقترب من مستوى الدعم 0.6173، الذي تم تحديده في التحليل السابق كهدف رئيسي. لم يتم استنفاد الزخم الهبوطي بالكامل بعد، مما يشير إلى أن السعر قد يختبر مستوى 0.6173 ومن ثم يتماسك دون هذا المستوى. على الرغم من أن ظروف التشبع البيعي تزيد من خطر حدوث ارتداد تصحيحي، إلا أنه لا توجد عوامل أساسية تدعم تصحيح الدولار الأسترالي في الوقت الحالي. نتوقع استمرار الاتجاه الهبوطي، مع احتمال الوصول إلى الهدف طويل الأجل عند 0.5513.

Kuvat Raharjo,
Analytical expert of InstaTrade
© 2007-2025

Recommended Stories

القانون "الكبير والجميل" مقابل التعريفات الجمركية على الواردات

في الوقت الحالي، يركز دونالد ترامب على الترويج لما يسميه "القانون الكبير والجميل". في حرب التجارة، قام ترامب بكل ما في وسعه - فرض التعريفات الجمركية، ثم خفضها، وأعطى الخصوم

Chin Zhao 00:23 2025-05-23 UTC+2

البنك الاحتياطي الفيدرالي ليس مستعدًا للتحرك قبل النصف الثاني من العام

في المراجعات الأخيرة، تناولت مرارًا موضوع سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية، وتوقعات السوق، والواقع الذي نعيشه جميعًا. أعتقد أن توقعات السوق لتخفيف الاحتياطي الفيدرالي لا تزال مبالغًا فيها بشكل مفرط

Chin Zhao 00:23 2025-05-23 UTC+2

استئناف نمو التضخم الكندي. نظرة عامة على USD/CAD

ارتفع التضخم الأساسي في أبريل بشكل غير متوقع أعلى من التوقعات، حيث ارتفع من 2.2% إلى 2.5% على أساس سنوي. تباطأ التضخم العام من 2.3% إلى 1.7%، وهو أعلى قليلاً

Kuvat Raharjo 00:23 2025-05-23 UTC+2

الدولار يواصل التقدم

موافقة مجلس النواب على ما وصفه دونالد ترامب بأنه مشروع قانون خفض الضرائب "كبير وجميل"، إلى جانب ارتفاع مؤشر مديري المشتريات المركب في الولايات المتحدة من 50.6 إلى 52.1، ساعد

Marek Petkovich 18:16 2025-05-22 UTC+2

اليورو/الدولار الأمريكي. يورو ضعيف، دولار ضعيف

انتهى الارتفاع الصعودي الذي استمر ثلاثة أيام في زوج اليورو/الدولار الأمريكي: حيث تراجع الزوج اليوم إلى منطقة 1.12. ومع ذلك، لا يزال الدولار غير قادر على ضمان انخفاض مستمر للدببة

Irina Manzenko 18:09 2025-05-22 UTC+2

البنك الاحتياطي الأسترالي يتجه نحو سياسة نقدية أكثر تيسيرًا، مما يقلل من فرص تعافي زوج العملات AUD/USD

قام البنك الاحتياطي الأسترالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 3.85% يوم الأربعاء، بما يتماشى مع توقعات السوق. وفي المؤتمر الصحفي الختامي، أقر محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي

Kuvat Raharjo 12:26 2025-05-22 UTC+2

XAU/USD. التحليل والتوقعات

يتراجع الذهب بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من أسبوعين. هذا التراجع يفتقر إلى محفزات أساسية واضحة ومن المرجح أن يظل محدودًا بسبب عدة عوامل داعمة

Irina Yanina 12:21 2025-05-22 UTC+2

NZD/USD. التحليل والتوقعات

زوج NZD/USD يتراجع بعد أن وصل إلى أعلى مستوى أسبوعي حول مستوى 0.5965–0.5970، ويتداول حاليًا بالقرب من 0.5920، مسجلًا أدنى مستوى يومي جديد. إصدار ميزانية نيوزيلندا أثر على السوق،

Irina Yanina 12:18 2025-05-22 UTC+2

تحليل وتوقعات USD/CAD

زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي يواجه صعوبات في محاولته للتعافي بعد الارتداد الليلي من مستوى 1.3815–1.3810، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي الذي استمر لأسبوع. أسعار النفط تتعافى بعد تراجعها الأخير،

Irina Yanina 12:12 2025-05-22 UTC+2

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. التضخم، ضريبة الطرق، وآفاق الاتجاه الشمالي

وصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات أمس، استجابة لارتفاع حاد في التضخم في المملكة المتحدة. ومع ذلك، لا ينبغي المبالغة في أهمية تقرير التضخم،

Irina Manzenko 11:58 2025-05-22 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.