وول ستريت ترتفع مجددًا: الذهب يسجل أرقامًا قياسية

أظهرت أسواق الأسهم الأمريكية مكاسب قوية يوم الخميس، حيث وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأن الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، متوقعين خفضًا في أسعار الفائدة في وقت مبكر من الأسبوع المقبل.

المؤشرات الأسهمية تنهي اليوم بارتفاع

تذبذبت المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة في نطاق مختلط معظم اليوم، لكنها أظهرت مكاسب قوية عند الإغلاق. ساعد قرار البنك المركزي الأوروبي الأخير بخفض أسعار الفائدة وبيانات أسعار المنتجين الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع في تعزيز الارتفاع. على الرغم من ذلك، يظل المستثمرون واثقين من أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة بشكل طفيف في اجتماعه القادم.

أضاف مؤشر داو جونز الصناعي 0.58%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.75%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 1%. ساعدت النتائج القوية من شركات التكنولوجيا في قيادة ناسداك للنمو.

اتجاهات الأسواق العالمية

ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية، الذي يقيس الأسواق حول العالم، بنسبة 1.08%، مما يؤكد على الشعور الإيجابي للمستثمرين في الأسواق العالمية.

البنك المركزي الأوروبي يخفض الفائدة مجددًا

أعلن البنك المركزي الأوروبي في وقت سابق من يوم الخميس عن خفضه الثاني لأسعار الفائدة في ثلاثة أشهر، والذي جاء نتيجة لتباطؤ التضخم وضعف النمو الاقتصادي في منطقة اليورو. كان الخفض متوقعًا، لكن البنك المركزي الأوروبي لم يقدم إشارات واضحة حول خططه المستقبلية.

في حين أن خفض الفائدة بنسبة 0.25% لم يكن مفاجئًا للسوق، يبقى السؤال حول مدى حسم وسرعة تصرف البنك المركزي في الأشهر المتبقية من العام.

التركيز على الاحتياطي الفيدرالي

يركز المشاركون في السوق الآن على الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي سيقرر بشأن سعر الفائدة الرئيسي يوم الأربعاء. يتوقع المستثمرون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بأول خفض للفائدة منذ عام 2020. ومع ذلك، تشير البيانات الاقتصادية الجديدة التي صدرت يوم الخميس إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيقتصر على خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بدلاً من الخفض الأكبر بمقدار 50 نقطة أساس الذي توقعه بعض المحللين سابقًا.

بيانات التضخم تخفف التوقعات

كان عاملًا مهمًا في قرار الاحتياطي الفيدرالي القادم هو بيانات التضخم التي صدرت يومي الأربعاء والخميس. تشير المؤشرات إلى زيادة طفيفة في الأسعار، لكن معدل التضخم يظل منخفضًا نسبيًا. وبالتالي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.28% في أغسطس، وهو أعلى من النمو المتوقع بنسبة 0.2%. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت بيانات أسعار المنتجين التوقعات أيضًا: في أغسطس، نمت بنسبة 0.2% بدلاً من المتوقع 0.1%. على الرغم من ذلك، يظل الاتجاه العام في صالح تباطؤ التضخم، مما يزيد من احتمالية خفض الفائدة بشكل معتدل.

الدولار يضعف، اليورو ينمو

في ظل توقعات خفض الفائدة، أظهر الدولار الأمريكي ضعفًا أمام العملات العالمية الرئيسية. انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع ديناميكياته مقابل سلة من العملات الرائدة، بنسبة 0.52%، ليصل إلى 101.25. في الوقت نفسه، ارتفع اليورو بنسبة 0.54%، ليصل إلى 1.1071 دولار. يعكس هذا الاتجاه التغيرات العالمية في شعور المستثمرين، الذين يتوقعون مزيدًا من التيسير في السياسة النقدية في الولايات المتحدة.

أسعار النفط ترتفع: تأثير الإعصار، تعافي الإنتاج

واصلت أسعار النفط حركتها الصعودية، مضيفةً ما يقرب من 3%، وسط مخاوف المستثمرين بشأن مدى تأثر إنتاج النفط الخام الأمريكي بإعصار فرانسيس في خليج المكسيك. يوم الخميس، أعلن المنتجون عن تخفيضات قسرية في الإنتاج، لكن كانت هناك إشارات على أن بعض موانئ التصدير كانت تعيد فتحها جزئيًا.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.72% ليصل إلى 69.14 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام برنت القياسي بنسبة 2.21% ليصل إلى 72.17 دولار للبرميل.

الذهب في ارتفاعات جديدة: ملاذ آمن للمستثمرين

ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية جديدة حيث جعلت توقعات خفض الفائدة الوشيك من الاحتياطي الفيدرالي المعدن الثمين أكثر جاذبية للاستثمار. وسط عدم استقرار السوق، أكد الذهب مرة أخرى على مكانته كـ "ملاذ آمن" لرأس المال.

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.85% ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 2,558 دولارًا للأوقية، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 1.79% لتستقر عند 2,557 دولارًا للأوقية.

سوق السندات: ارتفاع العوائد بسبب بيانات التضخم

أظهرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا مكاسب متواضعة. ارتفع العائد على السندات لأجل سنتين بمقدار 1.2 نقطة أساس ليصل إلى 3.6579%. وارتفع العائد على السندات لأجل عشر سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 3.683%.

التضخم يتجاوز التوقعات

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، الذي يتتبع التغيرات في تكلفة السلع والخدمات على مستوى المنتجين، بنسبة 0.2% في أغسطس، متجاوزًا التوقعات بزيادة قدرها 0.1%. وارتفع المقياس الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3%، متجاوزًا أيضًا التوقعات بزيادة قدرها 0.2%.

سوق العمل يبقى مستقرًا

بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 7 سبتمبر 230,000، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين. تؤكد هذه البيانات على استقرار سوق العمل الأمريكي، رغم بعض التقلبات الاقتصادية الكلية.

التوظيف والنمو الاقتصادي: السوق تنتظر قرار الفيدرالي

تظهر أحدث التقارير الاقتصادية ضعفًا في التوظيف وتباطؤًا في النمو الاقتصادي، مما زاد من التوقعات بخفض أعمق بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فإن إصدار بيانات التضخم يوم الأربعاء غيّر من معنويات السوق، حيث يقوم المتداولون الآن بتقييم احتمالية خفض أكثر تواضعًا.

الفيدرالي: خفض الفائدة محتمل

رغم تقلبات يوم الخميس، أظهر أداة FedWatch من CME أن المتداولين لا يزالون يتوقعون بنسبة 69% أن يقوم الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 17-18 سبتمبر. إذا حدث ذلك، فسيكون أول خفض للفائدة منذ مارس 2020، مما يمثل خطوة هامة في السياسة النقدية.

Russell 2000 يتصدر المكاسب

في ظل هذه التوقعات، كان مؤشر Russell 2000 للشركات الصغيرة هو الأفضل أداءً بين المؤشرات، حيث ارتفع بنسبة 1.2%. وهذا يعزز الثقة بأن الشركات الصغيرة يمكن أن تستفيد من التخفيف القادم في شروط الائتمان.

S&P 500: جميع القطاعات في المنطقة الخضراء

أنهت جميع القطاعات الصناعية الـ11 في S&P 500 اليوم في المنطقة الإيجابية. قادت خدمات الاتصالات الطريق، حيث ارتفعت بنسبة 2%. كانت Warner Bros Discovery قوية بشكل خاص، حيث قفزت بنسبة 10.4% بعد أن أعلنت الشركة عن اتفاقية مع Charter Communications لمنح العملاء الوصول إلى النسخ المدعومة بالإعلانات من خدمات البث Warner Max وDiscovery+. كما سجلت Charter مكاسب قوية، حيث ارتفعت بنسبة 3.6%.

Moderna تحت الضغط

لم تنته جميع الأسهم اليوم في المنطقة الإيجابية. انخفضت أسهم شركة تصنيع اللقاحات Moderna بنسبة 12.4%، لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ نوفمبر العام الماضي. أعلنت الشركة عن توجيهات الإيرادات للعام المقبل في نطاق 2.5 مليار دولار إلى 3.5 مليار دولار، وهو أقل من توقعات المحللين، مما تسبب في انخفاض السهم.

Kroger تسر المستثمرين: الأسهم ترتفع

كانت واحدة من أبرز الأخبار في اليوم هي النمو السريع لأسهم سلسلة السوبرماركت Kroger، التي ارتفعت بنسبة 7.2%. حدث ذلك لأن الشركة تجاوزت التوقعات لنتائج الربع الثاني ورفعت الحد الأدنى لتوقعات مبيعاتها السنوية. أصبح التقرير المتفائل إشارة للمستثمرين بأن السلسلة تتعامل بثقة مع تحديات السوق.

شركات تعدين الذهب على موجة النجاح

ارتفعت أسهم الشركات العاملة في تعدين الذهب بشكل حاد، تماشيًا مع ارتفاع أسعار المعدن الثمين. وصل سعر الذهب الفوري إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، مما أدى إلى زيادة بنسبة 5.8% في مؤشر Arca Gold BUGS. يواصل المستثمرون اعتبار الذهب ملاذًا آمنًا ضد مخاطر السوق والتضخم، مما يعزز الاهتمام بقطاع تعدين الذهب.

الثيران يتفوقون على الخاسرين في NYSE وNasdaq

في بورصة نيويورك (NYSE)، تفوق عدد الأسهم الصاعدة على الخاسرة بفارق كبير، 3.45 إلى 1. كان هناك 405 ارتفاعات جديدة و46 انخفاضًا جديدًا فقط، مما يمثل أداءً قويًا للثيران.

في ناسداك، تجاوز عدد الأسهم الصاعدة عدد الأسهم الخاسرة بفارق كبير، بنسبة 1.73 إلى 1. سجل مؤشر S&P 500 عدد 37 قمة سنوية جديدة دون تسجيل أي قيعان جديدة، مما يشير إلى وجود شعور إيجابي في السوق، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 73 قمة جديدة و76 قاعًا جديدًا، مما يظهر تنوعًا أكبر في أداء الأسهم.

الأحجام تبقى مستقرة

بلغ إجمالي حجم الأسهم المتداولة في البورصات الأمريكية 10.58 مليار، وهو أقل بقليل من متوسط 10.82 مليار خلال آخر 20 جلسة تداول. هذا الرقم يظهر أن النشاط في الأسواق لا يزال قويًا على الرغم من بعض التقلبات في القطاعات الفردية.