empty
27.07.2022 01:39 PM
IMF downgrades its rating for the UK

This image is no longer relevant

The International Monetary Fund said the UK will experience the slowest growth next year because of double-digit inflation and rising interest rates. Their latest outlook indicated that the global economy is currently fragile, so sliding into recession is possible. In fact, the FTSE 100 index already shows downside potential.

Accordingly, the IMF downgraded their rating for the UK in both 2022 and 2023, reflecting an increase in the forecast for peak inflation from 7.8% to 10.5%.

This image is no longer relevant

With regards to the battle over the seat of prime minister, Liz Truss accused her rival, Rishi Sunak, of pushing the economy into recession through tax increases. Sunak, meanwhile, accused Truss of planning to spur inflation, even though it is already at a 40-year high of 9.4%.

Sky-high inflation has eaten household incomes, causing poverty and the worst cost-of-living crisis in decades. The IMF said wage increases due to low inflation "undermine household purchasing power" and causes a slowdown in growth.

Bloomberg Economics estimates that the Truss tax cut will add 0.6% to 2023 GDP, pushing the UK's growth rate higher than that of France, Germany, Italy and the US. It would also add 0.4% to inflation, which will cause interest rates to rise by another 0.5%. Markets expect UK rates to hit 3%.

The biggest risks to global growth are inflation and rates, as well as the escalation of the war in Ukraine, which will drive up energy and food prices. A tight labor market will allow workers to earn higher payouts, while higher interest rates could lead countries to shrink.

The IMF has previously said that the UK faces a serious problem on inflation, linked both to high energy prices experienced by Europe and a shortage of jobs.

Andrey Shevchenko,
Analytical expert of InstaTrade
© 2007-2025

Recommended Stories

الاحتياطي الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة رغم الضغوط

لا يزال اليورو والجنيه الإسترليني محصورين في نطاق ضيق قبل اجتماع مهم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث من المتوقع أن يترك المسؤولون أسعار الفائدة دون تغيير بينما ينتظرون وضوحًا بشأن

Jakub Novak 19:49 2025-05-07 UTC+2

تحليل وتوقعات USD/JPY

اليوم، وصل الين الياباني إلى أدنى مستوى يومي جديد، مما ساهم في ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما يقرب من مستوى 143.50. هذا الارتفاع مدفوع بمشاعر إيجابية عالمية أثارتها

Irina Yanina 19:33 2025-05-07 UTC+2

تحليل وتوقعات NZD/USD

زوج NZD/USD يتراجع من أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين في نطاق 0.6025–0.6030. حاليًا، انخفضت الأسعار إلى ما دون المستوى النفسي 0.6000، مما يشير إلى توقف في سلسلة المكاسب

Irina Yanina 19:31 2025-05-07 UTC+2

العجز التجاري الأمريكي يصل إلى مستوى قياسي في مارس

استجاب اليورو بارتفاع بعد الأخبار التي تفيد بأن العجز التجاري الأمريكي ارتفع إلى مستوى قياسي في مارس من هذا العام، حيث سارعت الشركات إلى استيراد السلع، بما في ذلك الأدوية

Jakub Novak 10:48 2025-05-07 UTC+2

الأسواق لن تُملَى عليها الأوامر

لقد انفتحت أعين السوق أخيرًا. دونالد ترامب ليس من نوعية الرؤساء الذين سيخفضون التعريفات الجمركية استجابة لتخفيضات متبادلة من دول أخرى. يعتزم ساكن البيت الأبيض إملاء شروط المفاوضات. إما تلبية

Marek Petkovich 09:56 2025-05-07 UTC+2

هل يستحق الأمل في انتعاش قوي للسوق؟ (هناك احتمال كبير لاستمرار النمو في #SPX و #NDX)

تحسنت أسواق الأسهم، وارتفع الطلب على العملات المشفرة، ومع ذلك انخفضت أسعار الذهب بشكل حاد بعد ارتفاع محلي. وفي الوقت نفسه، بقي الدولار الأمريكي شبه مستقر مقابل العملات الرئيسية

Pati Gani 09:28 2025-05-07 UTC+2

USD/JPY: هل الانخفاض الإضافي أمر لا مفر منه؟

أبقى بنك اليابان سياسته النقدية دون تغيير خلال اجتماع السياسة النقدية في الأول من مايو. وفي تقرير "التوقعات للنشاط الاقتصادي والأسعار"، خفض البنك توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي

Kuvat Raharjo 09:28 2025-05-07 UTC+2

عودة الذهب إلى النمو

استأنف الذهب حركته الصعودية بينما قام المستثمرون بتحليل التعليقات المتعلقة بالتجارة من وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، في الوقت الذي ينتظرون فيه قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. صرح بيسنت

Jakub Novak 09:14 2025-05-07 UTC+2

ما الذي يجب الانتباه إليه في 7 مايو؟ تحليل للأحداث الأساسية للمبتدئين

عدد قليل جدًا من الأحداث الاقتصادية الكلية مقرر ليوم الأربعاء، وفي جميع الأحوال، من غير المرجح أن يكون لها أي تأثير ملموس على أي من أزواج العملات. يظل اليورو

Paolo Greco 06:55 2025-05-07 UTC+2

نظرة عامة على GBP/USD – 7 مايو: ترامب لم يتلقَ اتصالاً من الصين، واضطر للتراجع

في يوم الثلاثاء، بينما ظل اليورو عالقًا في اتجاه مسطح، بدأ زوج العملات GBP/USD حركة صعودية جديدة. بدأت الارتفاع يوم الاثنين، ولكن خلال الجلسة الأمريكية في ذلك اليوم، تم إصدار

Paolo Greco 03:35 2025-05-07 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.